如果把QQQ的回报写成EXP(kT), 就容易看了。k 是QQQ的平均年化回报。 TQQQ 的回报就是exp( (3k - 3sigma^2/2)T). 指数项不是负的。
spookyoldtree 找到的文章做了backtest, 在现在的sigma下,QQQ 年化小与,9.8% QQQ好。大于12%, TQQQ好。去年 k ~ log(1.5).
这个当然是极简的推论。原文用随机微积分。我已经忘光了。
如果把QQQ的回报写成EXP(kT), 就容易看了。k 是QQQ的平均年化回报。 TQQQ 的回报就是exp( (3k - 3sigma^2/2)T). 指数项不是负的。
spookyoldtree 找到的文章做了backtest, 在现在的sigma下,QQQ 年化小与,9.8% QQQ好。大于12%, TQQQ好。去年 k ~ log(1.5).
这个当然是极简的推论。原文用随机微积分。我已经忘光了。
• 第二项还是负的吗,有时间衰减吗,对吧? -禾少爷- ♂ (0 bytes) () 01/28/2024 postreply 16:37:25