有一种策略就是同时做空那种两倍三倍的及反指的 ETF ....

来源: slow_quick 于 2024-01-21 16:56:04 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (828 bytes)
本帖于 2024-01-21 17:05:16 时间, 由普通用户 slow_quick 编辑

我从前贴过的，Minder Cheng and Ananth Madhavan, THE DYNAMICS OF LEVERAGED AND INVERSE EXCHANGE-TRADED FUNDS

我们这个坛子有几个教授（njroockie ?）应该是懂这篇论文的，特别是其中关键的公式(27)。简单一句，这些加倍或反指的ETF不适合长持，只适合短赌。

Minder Cheng 也是华人的骄傲。台湾来的，官至 CIO (Chief Investment Officer) of Barclays Global Investors，旗下管理 $trillions of assets。BGI 后来被 BlackRock 收购。

我前些日子写的两篇《回报率的不确定性对长期持有投资的影响》，里面的公式原理都与这篇文章一样。

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