浅谈我家投资Vanguard的healthcare mutual fund VGHCX的经历

坛友flyingcandle连续分享了有关mutual fund和ETF的两个好帖, 其中提到Vanguard的VGHCX；跟帖中有网友专门提问了这个fund。我讲一下我家的相关经历，我家曾持有这个基金接近25年。这个fund的优点是（1）长期回报不错；（2）股市大跌时，它的跌幅相对小；（3）expense ratio低。缺点是每年capital gain distribution较多，tax inefficiency .后来Vanguard有与这个mutual fund类似的etf: VHT；我们就换成了VHT。不过，近年来Healthcare sector以及相关版块的performance不如大盘，这也是投资具体sector的风险。

所有跟帖： 

• 谢谢解释 我也有VGHCX/VGHAX 持有了10年 -ninanina2019- ♀ (112 bytes) () 01/18/2024 postreply 08:36:04

• 谢谢分享。在Roth IRA里持有这个fund是聪明的做法。我们拥有这个fund时，国会尚未批准通过Roth IRA, -退休计划- ♂ (482 bytes) () 01/18/2024 postreply 09:04:22

• 必须赞一个 -Wendy666- ♀ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 09:30:56

• 谢谢。问好：-） -退休计划- ♂ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 10:14:22

• 也有VGHAX -南风17- ♂ (153 bytes) () 01/18/2024 postreply 09:07:35

• 握手。如今与咱们15年、25年时持有的局面有一些变化，据说，佛州允许加国药进入竞争。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 10:18:35

• 其实医疗医药类是所谓防御性的 -云起时99- ♂ (300 bytes) () 01/18/2024 postreply 09:51:40

• 谢谢分享，言之有理。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 10:19:16

• 我家也有这个基金，但最近这几年回报不太好啊，正在考虑是否转一部分去VITAX呢 -DoubleDelight- ♀ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 10:19:24

• 30年河东，30年河西，近几年确实表现欠佳。楼上网友对这个sector的见解挺好，可作参考。 -退休计划- ♂ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 10:27:47

• XLV也不错， 和 VHT 的holdings 差不多。etf 买卖灵活些？ -采香- ♀ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 10:58:54

• 是的，XLv和VHT是etf, VGHCX和VHCIX是mutual fund; 前者灵活且tax efficient -退休计划- ♂ (0 bytes) () 01/18/2024 postreply 11:53:52