俺的compound 年均投资回报率计算（多年的401K定投）

来源: sweetmelon 于 2023-12-20 22:10:36 [档案] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次 (1356 bytes)

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大佬们看看俺计算的多年下来compound的年均回报率是否合理？俺每年的401K帐号的投资回报率在第二列，是账号给出的。俺是这样计算的：

假设每年的定投数量一样，都是1000刀，都是年初投的（简化）。按照每年实际回报率，第一年的1000刀到2023年底就变成3920，第二年的1000到变成3439，依次类推，2023年的1000刀就变成1226刀。这样，present value就是48257刀。这个计算在第三列。

根据计算，compound rate是9.64%（这个数字我是用trial-and-error得出来的）。也就是说，第一年的1000刀经过18年、每年9.64%的回报，就变成2023年的5245刀（=1000×1.0964^18)，第二年的1000刀经过17年、每年9.64%的回报，就变成2023年的4783刀（=1000×1.0964^17)，以此类推，第2023年初的100刀就变为2023年底的1096.4刀。参见红色的第四列。最终在2023年底总额达到48258刀，就基本等于第三列的48257，这两个都是present value。所以，这18年的年平均compound回报率就是9.64%。

不知道我这个计算正确否？貌似9.64%和我的simple average 9.70%差不多啊？感觉compound一般要低一点才对。