请教大家用excel这个定投算式是否成立？如果成立结果有点意外 ，学习过程中请拍砖 -

楼下年经网友探讨投资组合问题。俺在学习过程中探讨是否改变投资方向。

假设每月定投$3500, SPY年回报10%，compound monthly，20年240个月。

Excel算式：

A1：3500，

A2：=A1(1+0.1/12)+3500

Copy 到 A3 - A241

结果 ：定投240个月获得2.68米积累（$2,683,439)

总投入：$840,000

年复利回报：6.3%

这个结果低于expectation 许多。所以请教大家这个算式是否成立，错在哪里？谢谢。

 

所有跟帖： 

• 你没有把（真实）通货膨胀率和未来偶发恶性通货膨胀率计算进去 -updateonline- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 08:50:41

• 年复利回报这五个字前面的计算都是对的。 -惨白的天使- ♂ (149 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:02:36

• 谢谢花时间矫正。年复利回报的正确数字与错误数字相差多少？ -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:10:04

• 你假设10%年回报了。按月计复利，年回报就是(1+0.1/12)^12-1=10.47% -惨白的天使- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:41:36

• 年复利的基数怎么算的？因为你的投资不是一次性，而是每月投，最后几个月的，几乎没什么回报（因为时间短） -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:22:00

• 谢谢大佬花时间。基数：总积累2683439/总投入840000 =3.19 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:29:33

• 网上有投资计算器，investment calculator ，可以试试 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 10:59:00

• 谢谢！用个网上计算器算了总积累和总投入基本一致。我是想反推大致算出定投到期取出的实际复利。也许思维不对专家不这样算。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:23:43

• 10%，7% 等等，算这些没啥意思，因为也可能是-7%，-10%， 不要认为以后一定是正回报，只能是大概率是正回报，看看 -trimtip- ♂ (514 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:13:52

• 谢分享！吃惊average American 存款这麽低。算是为消化知识和提升成就感。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:34:04

• 不用假设，我给你个20年标普500的月数据，和你每月投$3,500，20年后有多少钱？ -hhtt- ♂ (69941 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:32:50

• 谢谢真实数据分享！20年股价波动不是很大趋势越来越高。按我的投入产出理解年回报小于6%。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:47:47

• 资产达到2.35 米以后，年均回报无论多少，都是不小数目 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:20:00

• 碰上回报25% 的年份，那就是47 万 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:21:00

• 不对，58 万 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:22:00

• 有可能！ -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:44:26

• 赞糊涂熊！ -ljty1- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:11:00

• 有两个错误，所以结果意外，一个小错误（天使提到的），一个大错误。 -未知- ♂ (1280 bytes) () 10/09/2023 postreply 21:01:32

• 谢谢花时间指教。考虑过于简单了。我再好好学习消化一下。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 21:33:00

• 不必纠结年复利是多少，重点是定投若干年后，资产多少？之后，每年的回报金额大概是多少（按年均8% 回报算） -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 22:15:00

• 谢谢！ -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/10/2023 postreply 07:34:31