投资科普 #30：为什么标普500指数可以独步天下？

来源: 硅谷居士于 2023-08-23 10:27:12 [档案] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读：次 (7787 bytes)

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自1957年成立以来，标普500指数的平均年化收益率达到惊人的11%，在全世界所有的宽基指数里无人能敌。请注意的是，虽然近30年纳斯达克指数的表现比标普500指数更好，但是因为纳斯达克指数里科技公司的比重过于庞大，我们不能把它和标普500指数相提并论。

标普500指数的成功，是由于它包含了美国最成功的企业。美国股市里大约有6000只公司股票，而标普500指数只选取市值最大的500家公司。而能够成功入选标普500指数的公司，肯定经历了激烈的市场竞争，并拥有经过历史检验的成功商业模型和可靠的管理团队。自然而然地，这些公司的整体股票表现才会如此可靠。

从统计上看，这500家企业的市值的中位数位1600亿美元，平均每年的利润增长率高达11.7%，而每年的营收增长率也高达11.4%, 它们的净值回报率更是高达23%，说明她们具有高超的盈利能力。

当然，美国的股市表现能够如此优秀，也和美国良好的相关法律、法规、制度建设密不可分。比如，1934年成立的美国证监会 (Securities Exchange Commission， SEC)，在过去的89年积累了丰富的监管股市和上市公司的经验，能够最大限度保护投资者的利益。

大家可以使用这个网站查找标普500指数在两个年度之间的总体和平均收益率。

下面，我们看看标普500指数里最大的25家企业，让我们对这些商业巨无霸的有一个粗浅的认识。

1. 苹果公司 (Apple, 也是纳斯达克成分股）
市值：2.7万亿美元。每年盈利：950亿美元，每年营收：3870亿美元。
成立时间：1976年；所处行业：消费电子。

2. 微软公司 (Microsoft, 也是纳斯达克成分股)
市值：2.3万亿美元。每年盈利：670亿美元，每年营收：2100亿美元。
成立时间：1975年；所处行业：计算机软件。

3. 谷歌公司 (Google, 也是纳斯达克成分股)
市值：1.4万亿美元。每年盈利：580亿美元，每年营收：2800亿美元。
成立时间：1998年；所处行业：互联网。

4. 亚马逊公司 (Amazon, 也是纳斯达克成分股)
市值：1.1万亿美元。每年盈利：42亿美元，每年营收：5100亿美元。
成立时间：1994年；所处行业：电子商务。

5. 伯克夏尔公司 (Berkshire Hathaway)
这是股神巴菲特的公司。
市值：7200亿美元。每年盈利：180亿美元，每年营收：2300亿美元。
成立时间：1970年；所处行业：金融。

6. 英伟达公司 (Nvidia, 也是纳斯达克成分股)
市值：6800亿美元。每年盈利：43亿美元，每年营收：270亿美元。
成立时间：1993年；所处行业：半导体。

7. 脸书公司 (Meta, 也是纳斯达克成分股)
市值：6100亿美元。每年盈利：214亿美元，每年营收：1100亿美元。
成立时间：2004年；所处行业：社交网络。

8. 特斯拉公司 (Tesla, 也是纳斯达克成分股)
市值：5100亿美元。每年盈利：110亿美元，每年营收：860亿美元。
成立时间：2003年；所处行业：汽车。

9. 美孚石油公司 (ExxonMobil)
市值：4800亿美元。每年盈利：550亿美元，每年营收：3900亿美元。
成立时间：1911年；所处行业：石油。

10. 联合健康保险公司 (UnitedHealthcare)
市值：4500亿美元。每年盈利：210亿美元，每年营收：3300亿美元。
成立时间：1977年；所处行业：医疗健保。

11. 强生公司 (Johnson & Johnson)
市值：4200亿美元。每年盈利：120亿美元，每年营收：960亿美元。
成立时间：1886年；所处行业：医疗保健。

12. 摩根大通公司(JP Morgan)
市值：4050亿美元。每年盈利：400亿美元，每年营收：1300亿美元。
成立时间：1799年；所处行业：金融。

13. Visa 公司 (Visa)
市值：4050亿美元。每年盈利：150亿美元，每年营收：310亿美元。
成立时间：1958年；所处行业：信用卡。

14. 沃尔玛公司 (Walmart)
市值：4000亿美元。每年盈利：110亿美元，每年营收：6100亿美元。
成立时间：1962年；所处行业：百货零售。

15. 礼来公司 (Eli Lilly)
市值：3800亿美元。每年盈利：60亿美元，每年营收：280亿美元。
成立时间：1876年；所处行业：制药。

16. 宝洁公司 (P&G)
市值：3700亿美元。每年盈利：130亿美元，每年营收：810亿美元。
成立时间：1837年；所处行业：日用消费品。

17. 万事达公司 (MasterCard)
市值：3600亿美元。每年盈利：94亿美元，每年营收：220亿美元。
成立时间：1966年；所处行业：信用卡。

18. 雪佛龙公司 (Chevron)
市值：3200亿美元。每年盈利：340亿美元，每年营收：2300亿美元。
成立时间：1879年；所处行业：石油。

19. 家得宝公司 (Home Depot)
市值：3000亿美元。每年盈利：170亿美元，每年营收：1500亿美元。
成立时间：1978年；所处行业：建材和家庭装饰。

20. 艾伯维公司 (AbbVie)
市值：2700亿美元。每年盈利：80亿美元，每年营收：580亿美元。
成立时间：2013年；所处行业：生物制药。

21. 默沙东公司 (Merck)
市值：2900亿美元。每年盈利：130亿美元，每年营收：590亿美元。
成立时间：1917年；所处行业：制药。

22. 博通公司 (Broadcom, 也是纳斯达克成分股)
市值：2600亿美元。每年盈利：120亿美元，每年营收：340亿美元。
成立时间：1991年；所处行业：半导体。

23. 可口可乐公司 (Coca-Cola)
市值：2700亿美元。每年盈利：100亿美元，每年营收：430亿美元。
成立时间：1886年；所处行业：饮料。

24. 百事可乐公司 (PepsiCo, 也是纳斯达克成分股)
市值：2600亿美元。每年盈利：65亿美元，每年营收：880亿美元。
成立时间：1898年；所处行业：饮料。

25. 辉瑞公司(Pfizer)
市值：2200亿美元。每年盈利：300亿美元，每年营收：1000亿美元。
成立时间：1849年；所处行业：制药。