为什么硅谷银行会这么快倒闭，和其卖国债无关。

   硅谷银行(SVB)最大的问题是给初创公司提供了太多贷款，而且它的BALANCE SHEET上还有很多初创公司的股票，这些初创公司的股票是Iliquid  的 Asset's VALUATION在FED加息后其实降得很厉害，不少小公司又面临倒闭甚至归零，这样SVB的CAPITAL QUALITY & Liquidity 其实是非常差的， 给初创公司的贷款坏帐也不会低的.VALUATION是 WELL OVERVALUED的。DEBT/EQUITY RATIO 当EQUITY VALUE 大大地下降后就会非常高，但是以前SVB向其它银行贷款时肯定有DEBT/EQUITY RATIO 要求，当其上升到一定程度它就必须RAISE CAPITAL 来降低这个RATIO 这种情况它必须马上RAISE CAPITAL 来降低DEBT/EQUITY RATIO。 低价卖出远远高估的初创公司股票也可能反而升高自己的DEBT/EQUITY RATIO。卖出手上的WELL OVER VALUED STARTUP SHARES 显然是不可能的。最后它宣布要卖出公司股票和可转换成普通股的公司债券来提升公司的CAPITAL.

很遗憾，花尔街RUSH TO EXIT大批WITHDRAW CASH而SVB的REAL DEBIT /EQUITY RATIO使它向其它大银行临时借款几乎不可能，这种情况就会爆。它如果卖国债，国债是最优秀的CAPITAL，即使跌一点也应该能度过难关，但是以前SVB向其它银行贷款时肯定有TIER1 CAPITAL RATIO 要求，它显然不可以卖出TIER1 国债， 否则就违反了和其它银行的贷款合同。这样SVB不就是走投无路了吗.

现在懂了为什么SVB会这么快倒闭，和其卖国债无关。

我有个孩子，他们公司在SVB有户头，一周多前就被花街告知赶快从SVB拿钱出来。还好，没损失。当SVB股票大跌时来问我买不买，我回答NEVER CATCH A FALLING KNIFE。。。

 

 

 

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• 大台风后今年我南佛州房子保险费涨了近一倍，为房子买保险从统计RISK/REWARD上说似乎非常愚蠢

所有跟帖： 

• According to WSJ ... -jenning- ♂ (685 bytes) () 03/11/2023 postreply 11:05:09

• SVB给初创公司贷款时一般还要拿股票这些股票都是极其高估价和无法流动的资产， 最近都是成了死钱,归零的也不少. LOL -8.Jie- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 11:09:22

• Problem of fighting the FED -越王剑- ♂ (72 bytes) () 03/11/2023 postreply 11:24:09

• 他们是贪心，再加上要挟政府，你不救我，我就死还要拉很多人陪葬。 -6thsense- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 11:44:12

• 陪葬的很无辜。用它mange payroll的公司和拿不到paycheck的这些公司的员工做错了什么？ -2008VGirl- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:26:10

• 去年末，通胀数据下降，美联储降加息幅度，但说要延长加息时间。我疑惑不是好消息会更痛苦，发帖想讨论，你们都不多说几句。 -守月- ♀ (209 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:35:24

• FED下周开紧急会议讨论SVB倒闭一事。IMO，FED会放慢加息速度，下次应该会是0.25而 非市场预计的0.5 -8.Jie- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:49:45

• Americans have to accept higher inflation and lower living -越王剑- ♂ (82 bytes) () 03/11/2023 postreply 13:24:14

• WSJ这篇文章很好 -jasonshane- ♂ (1470 bytes) () 03/12/2023 postreply 12:39:47

• SVB倒台可能引发其他银行的一个正面反应是，更积极地提高利率，保持更高的流动性f -556517- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:02:55

• 防止出现提前抛售可出售证券导致的亏损。 -556517- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:04:31

• 总而言之，银行就是需要流动资，没有钱还叫银行吗？ -556517- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:10:44

• 如果FED不出手不停止快速加息，SVB不会是最后一个。FIRST REPUBLIC和SVB很类 似，这几天情况可能也不妙 -8.Jie- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:42:34

• 八姐显然是内行 -sneezy888- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:44:00

• 瞎JB胡扯。银行是不可以买股票的。 -Sunflower28- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 12:58:57

• 难道台湾银行资产不能投资买股票的吗？ 第一次听说这种无知的说法。脑子理解能力有问题了 -8.Jie- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 15:02:49

• 都是非传统非典型银行 -xinxin76- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 13:23:03

• 同意建宁大侠的。SVB死于太多MBS. 利息升高后，MBS贬值，加上宇宙中心的科技公司提现导致它现卖国债也不能保持资金的流动性， -云崖水暖- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 13:49:00

• 还有类似的银行吗？吓得我赶快开新账户，分散存钱 -新年好运- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 13:54:48

• IMO, 如果FED不松手，一旦房事出问题，有些小银行可能会爆特别是那些提供高利息存款的小银行。 -8.Jie- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 14:59:42

• 其实搞死SVB的人和搞死Lehman Brother的是同一个人用的同一种工具，Joseph Gentile. -云崖水暖- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 14:06:00

• SVB為何卻死在Fed鷹爪下？專家這樣看 -iamfouryear- ♀ (364802 bytes) () 03/11/2023 postreply 14:28:14

• 如果是因为贷款换股，SVB绝通不过年度Fed的压力测试。 -Iknowno- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 15:35:06

• My husband asked me why this bank liquidated so fast -elfie- ♀ (977 bytes) () 03/11/2023 postreply 17:35:00

• The bank's debt to asset ratio was already negative end 2022 -goingplaces- ♀ (1057 bytes) () 03/11/2023 postreply 18:34:06

• The high interest rate is one important trigger -elfie- ♀ (275 bytes) () 03/12/2023 postreply 06:57:52