是的，conversion 时机不一定限制在所谓cap gains之前最好。

因为你永远无法在事前猜到你将会获得很好的cap gains而超前做conversion，万一是cap loss不就后悔了吗？当然早点悟到conversion的优点而提前安排总是对的。但如果退休之前发现401k太多而Roth太少，利用刚退休时0工资收入来做conversion也是个不错的选项。