我30年前来美国，拿到学位，找到第一份稳定工作，然后换了几份工作，工资当然是越换越高。失业过一次，大约2个月，今年3月退休。太太比我早来二年，基本情况差不多。一个孩子，2007年大学毕业，学金融的，一直在金融业工作。
投资是我的副业，投资股票和房子都有25到30年的经历，看过教科书，听过各种讲座。如今退休，股票还有没卖掉的，包括IRA，401K及其它投资账户，房子除了自住的，也有一些出租的。总资产应该是足够应付退休生活了。我的收入：
1. 社安退休金，每年约2万5多一点，这是保证的。还有1万5左右的年金。
2. 租金现金流，一切正常大约每年有4万，如果发生意外，每年2万应该是大概率保证。
3. 退休金账户取钱，政府有最低取款要求，平均每年准备取出3万，取30年应该没问题。
4. 到年龄再大些，考虑把国内的房子卖掉，在美国的房子也考虑逐步卖掉。
这样基本能保证每年有10万元可支配使用。如果上帝让我活到90岁以上，考虑到那时要请个24小时护理工，或者人事不省送养老院，这些额外费用，恐怕还要卖掉一幢出租房才行。
为何要讲这些，就是告诉现在的中年朋友（平均年龄40岁），再工作25到30年退休，积累一笔充裕的财产是相当可行的。我和太太的双方父母在世的时候，都需要我们负担一部分生活费，特别是最后几年，花钱就像流水。我们所有的财富，都是在美国靠自己奋斗取得的。感谢美国接受我们，感谢美国给我们机会致富。
如何投资？我一开始是利用IRA投资股票，大约94年开始投资房产。儿子大学毕业后，我和他讨论过投资股票的事，今天写出来和大家分享。首先，在美国只有极少一部分人能预测市场，而且每一个人只能预测其中很小很小一部分的市场。比如，我儿子刚毕业，老板就分配他研究communication方面的市场，每周工作90小时以上。年薪账面上是很高，仔细一算，每小时20元都不到，但这种训练是必须的。而且可以告诉大家，他们是绝对不会把任何诀窍告诉别人。父母都不会。所以，股市大亨看上去很少，其实是人家低调。文学城有“股票派”和“掏粪派”有时大家不服气，这是正常的。没有金刚钻，就别揽瓷器活。而且，即便是顶尖的股票专家，在他的领域里，能正确预测股票走向概率的不会超过七成。一般人就是五成左右。所以大部分买股票赚钱的，都是长期持有，和股市共舞。
举个自己的例子：1995年，道指大约是4000点，三月初是2万8千点。现在经过大跌熔断，周五收盘2万2千点。换句话讲，当年投资1万元，现在市值大约是5.5万。我在同期买的一个出租房，4万五千，现在卖出到手现金大约是25万到30万之间。但这不能就此得出结论：投资房产比股票好。你当年买了1万元指数股票，接下来你几乎没有再花精力和时间，而买了房子出租，你会付出很多精力和时间。如果你把这些精力和时间用来赚钱，岂不更好。
投资股票和房地产的人，一定在某些方面有过人的本事。投资股票的能看懂各种曲线，对某些行业的经营方式，技术水平，相关联系，各种报表都要有过人的理解能力。投资房产，最好是汗滴男，还要会和银行打交道，得到优惠利率，对房客黑白两手都会，必要时还要上法庭，身心疲惫。
哪个容易？我的体会是投资股票。因为如上面讲的，能预测股市，哪怕是很小一块，都是非常困难的。华尔街的名言：一般投资股票的，和一只猴子跳上键盘买股票，收益相差无几。正是因为难，中国人投资股票的人很多，但赚钱不多，赚大钱的必须是专业人才里的专业。当我明白这个道理后，我买股票基本就是指数股，根本不用花很多时间去研究某个具体股票，而且现在买进卖出都不收手续费。比如今年3月中旬开始，我新开一个投资账户，放入10万元，每周平均投资2万元指数股票。今天看了一下，回收率大约10%，还算不错。股市上有许多指数股，随便挑一个就行，每个投资1万元，买10个指数股。这10万元投资，花费时间大约一个小时。不是讲我放弃投资房产，主要是投资平衡，另外年龄大了，体力不够了。
就我的近30年投资股市和房产经历而言，哪个回报好？房产。因为我花了大量的时间掏粪，时间就是金钱。喜欢什么？股票，因为资金回收相对容易。还继续投资吗？当然，二个都继续投资。
