股票交易失败的几个主要原因（2）

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8. Aggressive at top, panic at bottom
市场在顶部时大家情绪都好，天天赚钱很舒服。这种情况下都感觉安全，不由自主的变得激进。不断加仓甚至马金。岂不知福兮祸所伏。无形中把仓位置于高风险位置。 而在底部时，人人自危，市场血流成河，也分不清是别人的血还是自己的。呵呵。极容易产生恐慌情绪，最后割肉了事落个心安。

9.抄底和逃顶
由于有上一条的情况，很多人就热衷于完成另一个神操作-抄底和逃顶。都希望在底部顺利上车，在顶部顺利下车-顺丰车。呵呵。 实际上，如果不是你运气超好，没有散户可以完成这一神操作。经常是抄底抄在半山腰，逃顶误了火车只能望车兴叹。

如何解决上面两个难题呢？

这个说起来容易做起来难。要不陷入上面两个陷阱，必须养成良好习惯。摆脱自己情绪的影响。首先是不满仓操作。也就是不全进全退。什么是满仓，一般说你的现金水平低于5%，就是满仓了。因为你连一点预备队都没有。任何波动对你影响都很大。什么是空仓，在我来看，现金水平高于30%就是清仓了（高于这个水平，你就明显在timing the market. 没有人能做到每次都准。那么你miss rally的几率就大大提高，多数人错过2017， 和2019上半年？）。知道满仓和空仓的概念后， 就可以靠管理现金水平来调整仓位风险。
当股市高涨，人人情绪亢奋时，你要逐渐减仓。减仓也不时一次神操作就完成，而是逐步完成。这里还可以适当买入puts保护自己仓位(insurance, 当然保险是要花钱的)。反之亦然，当股市暴跌时，你就有现金买别人被迫割的便宜货。
那么何时才是高点和低点呢？这个没有人能知道。但是有些规律可以遵循。比如说当CNBC天天讲market melt up时，就是信号可以开始逐渐减仓。什么是melt up? 呵呵，就是大涨之后最后那几个percent. melt up 可以持续几周甚至数月。这个时候就是需要控制自己情绪的时候，不要过于乐观。 而当CNBC安排market in tumoil show的时候，市场已经经过暴跌，离底部不会太远（08年那种情况除外). 这个时候不要过于悲观，是逐级加仓的机会。当然，还有其他多种指标， 比如从贪婪和恐慌指数来判定。用AAII sentiment来参考等等 
（当然大千，投坛指标也很有用， 比如地主去大千踢馆的时候，吼吼）。虽然这不能保证你每次都能成功（万一08再现咋办？）， 但是遵循这些，你已经优于90%以上的散户。

码字太慢，以后再说吧。。。。

所有跟帖： 

• 今天大千最好看的一贴在此。 -毛人- ♂ (87 bytes) () 05/07/2019 postreply 10:55:20

• 呵呵，对我毫无价值。 -rapidestate- ♂ (35 bytes) () 05/07/2019 postreply 11:19:19

• 你可以飘过，发在哪儿和你没关系 -越王剑- ♂ (0 bytes) () 05/07/2019 postreply 11:31:23

• 这里谈股票的少。大千那边吐沫星子横飞，极易误伤围观群众。 -毛人- ♂ (113 bytes) () 05/07/2019 postreply 12:42:21

• 赞，你给市场定调子了，不这样走就打它屁屁 -vailbigsky- ♂ (0 bytes) () 05/07/2019 postreply 15:28:48

• 好帖！ -bayleaf- ♀ (0 bytes) () 05/07/2019 postreply 14:34:49

• 好帖，不容易执行。 -keeplooking- ♂ (0 bytes) () 05/07/2019 postreply 14:39:21

• 总体思路不错，投资任何情况下不走极端留有弹药和余地。判断高低点也有很多数据可循的 -vailbigsky- ♂ (338 bytes) () 05/07/2019 postreply 14:55:50