2000年3月12日是SP500的历史高位.收市收在1507点.
今天也是历史的高位.收市收在2270点.
也就是说过去16年,SP500涨了763点,或50.6%.平均每年涨3.16%.这是一种算法.
另一种算法.SP500在2009年3月6日达到了历史性的低位,收市收在683点.
从这个低点算起,过去7年涨了1587点,或232%,平均每年33%.
这二种算法哪一种更能代表长线的收益?我认为第一种更能代表实际的收益.高位应该同高位比;低位应该同低位比.
如果你准备平均投SPY,20年30年,不管牛市熊市,我就岿然不动.那么正真的年回报率只能算3%左右,加上2%的红利.平均大约是5%左右一年.去掉通货膨胀的因数还能有多少剩下.尤其是在川普高利率,高通膨的政策之下.这回报率很可能就变成负数了.另外,等你退休时候,股市必须在高位(现在是在高位).如果运气不好,退休时刚好碰上09年那样的熊市,那你就惨了.
我讲的是长线投资的真实画面.如果你相信花二姐的忽悠,屁颠屁颠的一定要把血汗钱交给他们,那也是你自己的选择.