牛鬼蛇神股市三大定理
当年俺的博士论文就是随机系统分析，用ARMA模型做时序数据分析。现在看来对理解股市运作也有不少帮助。股市数据的随机性让很多数学模型都失效，傅里叶变换，模态分析，泰勒级数展开，等等等等都不会给你任何有价值的预测。最有用的MV,实际上不过是最最最简单的高频过滤器。在股市里混，只要时间足够长，样本足够大，最后的结果就会收敛接近于基金指数。木头姐一开始神奇，后来就走向平庸，巴菲特让他再活五百年也就不过如此，因为概率面前人人平等。但是短期内小样本靠运气靠判断一部分人是有机会跑过大盘的。
定理一，做多不做空，尽量长持。
股市不是零和游戏，有Built-in Positive Bias，所以做多长持就是入庄。
定理二，压大势减噪音。如果躺平就买基金。
股市的数据是时间序列。为何要减噪音？因为噪音影响对大势的判断，同时噪音意味着风险。
MA曲线为什么平滑？因为在时间轴方向做了减噪。减躁后，就能看到趋势。
基金则在股票轴方向做加权平均来减噪音，这样能减小投资风险。持多股也是一样的效果。
定理三，牛市满仓大跃进，熊市维稳不折腾，关键时刻可以加杠杆。
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