请教三心，啥是hedge？不就是卖股票吗？用option的原理，不就是逢高减仓吗？和sell比有啥特别之处？

来源: gooddream 于 2025-05-13 09:53:29 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (0 bytes)

所有跟帖： 

• Big difference is this... -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (763 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:01:20

• 这只是基本原理。具体的mechanism（如何选择哪种期权组合）要更复杂，但目的都是一样的 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:05:46

• 比卖掉的好处是，股价如果上涨时回报照拿，如果下跌损失很少。还有一个潜在好处是，下跌到一定程度时，你可以卖掉PUT抄底 -GandalfOld- ♂ 给 GandalfOld 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:05:30

• 其实更大的好处是心里层面上的。它能极大的帮助你有信心长持股票，即不FOMO，也不恐慌 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:10:47

• 会用hedge真挺好。 我不会用hedge, 但我一般都是信心满满， 不会去fomo，也不会恐慌。 -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:28:40

• 今年几个最成功对冲的几个例子：TSLA从480到375两次对冲保护1百多点下降，英伟达140到110对冲，还有。。。 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (248 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:41:46

• 很成功！ 如果hedge失败，是不是就损失点premium? -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:45:47

• yeap。比如说我的PLTR110-85 的put进早了（$6每股），后来财报出来后$4出，亏了$2. 但股票还在啊 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:54:04

• 哦，明白了。 就是保险，如果出事了（股票下跌），他们给保60-70损失。 如果平安无事（股票涨），就是白交了保险费。 -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (177 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:57:21

• 60-70% 我只是打个比方。因为期权有时间的decay，而且做put spread 时需要roll down，也会损失 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:59:55

• 但无论如何，也比抓着股票不动要好啊：） -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:00:44

• 也是哈。 -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (167 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:02:56

• 一般保险费是多少呢?当然价格都不一样。大概多少可以接受呢? -小松松- ♀ 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:03:35

• Depend on IV. 对冲这事需要你自己去学习，掌握， 提高。在这种坛子上不可能说的很细。不化时间是不会有回报的 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:06:27

• 做好hedge的前提是TA要好+期权要搞明白 -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:08:32

• 其实对冲就是个概率。你如果50%以上的对冲方向做对了，回报100%比只买不卖要好，这是由数学原理确定的 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:23:08

• 嗯嗯，对 -bogbog- ♀ 给 bogbog 发送悄悄话 bogbog 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:24:12

• 我自己的经验： 波浪理论+hedge是非常好的组合。波浪理论在大波段上的对的概率还是不小的。你们也都看到了。 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:31:53

• 请问，怎么定hedge的时长？多谢 -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 14:23:54

• 这个没个定数，看具体情况。我一般是3-6周 -三心三意- ♂ 给 三心三意 发送悄悄话 三心三意 的博客首页 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 14:44:42

• hedge就是保险 -gastank1289- ♂ 给 gastank1289 发送悄悄话 (0 bytes) () 05/13/2025 postreply 10:38:00

• 对的！最划算的保险，就是自保（不买保险） -未知- ♂ 给 未知 发送悄悄话 未知 的博客首页 (576 bytes) () 05/13/2025 postreply 11:08:24

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