再讨论QSBS,我们小散户中产和高收入人群都是可以收益的,这个可能是跟着华尔街吃肉不是喝汤

本帖于 2025-07-04 06:32:44 时间, 由普通用户 BrightLine 编辑

我昨天的贴文在这里:

https://www.wenxuecity.com/blog/202507/82458/1909.html

讨论“大而美法案”对QSBS(Qualified Small Business Stock)的提升额度,很多人以为只是对创始人有利,其实我们普通投资者通过PE也能受益,关键是结构设计好。

核心逻辑很简单:

假设我们投了一个早期项目,是一家小型C公司(C-Corp),比如AI、芯片设计、工业机器人之类,估值低于7500万美元。

PE基金进场时正好是它的首次发股(primary issuance),这时我们作为LP间接买到的股票,是符合QSBS条件的。

只要持有5年以上,未来公司被收购或上市时以股权方式退出,我们最高可以免掉1500万美元的资本利得!

总结一下玩法:

1. 公司必须是C-Corp,且资产不超过7500万美元;

2. 投资必须是首次发行股票(原始发行),不能是二级市场买入;

3. 公司主要经营要符合资格,不能是银行、酒店、餐饮这类;

4. 持股时间超过5年;

5. 出售方式必须是股权退出(不是资产卖出);

6. 享受的是联邦免税,有些州也承认,部分州不免;

7. 每人免税成本10倍!

为什么这是对我们有利的大好事?

华尔街早就知道这条规则,很多风投、PE基金都在用;

我们只要作为合格投资者投进PE,让基金投到早期C公司,就能“搭顺风车”享受QSBS;

这相当于是给我们中产和高净值人群的一个“免税窗口”,特别适合高增值项目的布局。

举个例子:

你投了一家AI芯片公司,进场估值3000万美元,占5%,花了150万美元。

5年后公司IPO,估值3亿,你这部分股权市值1500万美元。

按照QSBS,你这1350万美元利润是免联邦资本利得税的!

如果按20%税率算,等于节税270万美元!!!

现在的大而美法案还把QSBS的上限从50%提升到75%,有可能未来全面恢复到100%。这让通过C-Corp退出的长期项目具备了非常诱人的税收优势。

以前大家都说PE不好玩,因为双重征税,其实只要选对时机、结构设计得当,C-Corp + QSBS 是彻底合法的“免税工具”。

PE要投,也要投对方式、投进C公司、拿到QSBS股票、耐心持有5年。

谁说普通人只能看华尔街收割?这波我们也可以一起吃肉。

所有跟帖: 

亮线兄还是玩的比较高端啊 -越王剑- 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (242 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:16:22

嘿嘿,也要成为争取华尔街的一分子,赚比较确定的钱啊,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (251 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:19:18

你先入群,然后再来拉我进去吧 -越王剑- 给 越王剑 发送悄悄话 越王剑 的博客首页 (48 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:21:34

下星期去咨询一下,争取半年内找到目标,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:23:23

越王你看这里,会不会很多这个PE投入的符合条件?哈哈,突发奇想 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (214 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:38:19

不错,大家都自己攒一个公司吧。我以前自己攒的是C- CORP,坏处是两头交税,好处是公司不连累个人资产。 -Oona- 给 Oona 发送悄悄话 Oona 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:22:04

攒一个公司,拿国防部的单子,LOL :--) -Oona- 给 Oona 发送悄悄话 Oona 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:23:46

投资PE乘船可能容易点,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:25:10

:---)), 我今天就鼓动去 :--) -Oona- 给 Oona 发送悄悄话 Oona 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:26:42

如果投了150万,5年后没有IPO呢? -加州阳光123- 给 加州阳光123 发送悄悄话 加州阳光123 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:23:16

卖出/转让股票也是一样啊 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:24:11

如果5年以后归零了呢? -米奇的厨房- 给 米奇的厨房 发送悄悄话 米奇的厨房 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:38:19

要是炒股归零怎么办? -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:40:27

炒股自己的控制多很多啊,钱离开自己的手,就不归你管了。作为5%的小股东,你有多少权力说话? -米奇的厨房- 给 米奇的厨房 发送悄悄话 米奇的厨房 的博客首页 (192 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:45:57

投资就是有风险的啊 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:48:01

股票在5年内随时可以割肉变现,但是这个150万投资可以随时撤出吗? -加州阳光123- 给 加州阳光123 发送悄悄话 加州阳光123 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:46:35

主要还是看投资的公司有没有前途吧,哈哈 -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 06:48:42

你的例子很好,现在理解风投怎么赚钱的,原来税都可以省。我知道一个哈佛毕业的搞这个,他投资很多初创公司,成功失败都有。 -bobpainting- 给 bobpainting 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:22:07

It's not really complicated... -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:26:30

风投和买垃圾股是不是相同,投中几个就变风口上的猪了。当然要上量 -螺丝螺帽- 给 螺丝螺帽 发送悄悄话 螺丝螺帽 的博客首页 (91 bytes) () 07/04/2025 postreply 08:31:35

谢谢分享! 跟你学到不少东西,赞! 这个好像有些复杂。。。 -*江南雨*- 给 *江南雨* 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:24:42

We all learn it together! -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:25:59

亮线很厉害!涉猎很多,懂很多知识。 -bobpainting- 给 bobpainting 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:43:09

+1 -Oona- 给 Oona 发送悄悄话 Oona 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:46:05

+2 -*江南雨*- 给 *江南雨* 发送悄悄话 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 07:50:00

你这门槛太高有个TV show 叫”shark tank” 讲的就是各种business idea 找投资的,很有意思. -CastlePines- 给 CastlePines 发送悄悄话 CastlePines 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 08:57:54

I watched it all the time... :-) -BrightLine- 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (167 bytes) () 07/04/2025 postreply 09:12:55

很好看吧,哈哈 -CastlePines- 给 CastlePines 发送悄悄话 CastlePines 的博客首页 (0 bytes) () 07/04/2025 postreply 09:19:33

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