A股为何突然变脸下跌,价值人此时该坚守什么?

来源: 2021-04-27 01:04:01 [] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (4763 bytes)

今天,A股市场在外部风平浪静的优越环境下,在美股上周表现强劲的情况下,却出现了小幅下挫,难道是印度疫情严重,吓到我们的大A投资人了?技术上的解释很简单,三大指数的反弹压力在半分位,创业板今天触及半分位3039点后回落.从基本面也好解释,我个人的理解,今天的下跌可能还是与我们早讲过和节前流动性相关,市场4月底节前流动性紧张是可以理解的。春节之后的下跌告一段落,但底部构筑需要时间,特别是五一小长假,很多散户不敢持股过节。或许是五一节放假因素,此时市场多空趋于平衡,流动性对市场短期有影响,而主力借着流动性枯水期展开了博弈,也许可以称之为杀估值。这种小波动价值投资人其实不用在意.很多股民其实都是叶公好龙,一方面想自己的股票都像老太太买的长春高新一样十年一百倍,另一方面,都不敢持有股票过五一劳动节。想像老太太一样赚大钱,第一,是要选对股票,第二要学会坚守牛股,忽略中间的小风浪。投资人只有面对股价波动,学会云淡风轻,仰天大笑出门去,才能敢说,我辈岂是蓬蒿人!



工信部《移动互联网应用程序个人信息保护管理暂行规定》征求意见,去年个人信息保护法也出了草案,实际上,最近个人信息保护一直是需要聚焦的一件事,这几年个人信息在互联网上基本是裸奔,骚扰电话一天十多个。个人信息保护可能会导致互联网企业未来要付出更多的成本和责任,但是对于信息安全类企业,这构成利好,但信息安全类企业有个问题:信息安全类股,不出事没人关注,一出事搞不好还是负面新闻,所以,平时我们很少推荐这一类股票。有兴趣的,三六零和绿盟科技等标的可以关注。



另外,政策面的波动可能不只是信息保护,版权保护也在进行,腾讯联合一些作者,要以版权断了短视频影视剪辑类的后路。我们不置可否,但是高层态度是明确的:保护版权。这个事如果发酵,有利于腾讯,不利于快手。也有利于腾讯音乐。比较有趣的是,快手还被认为是腾讯系企业。个人对于互联网企业,坚持认为头部互联网企业具备一定的稳健性,尤其是BAT,虽然企业年岁有点大,但盈利已经稳定了,尤其是腾讯和阿里,即使遭遇规范监管,其利润波动应该不会太大。腾讯这几年的路线也是很聪明的。在诸多垄断方式中,全世界只有一种垄断是允许的,那就是知识产权垄断,这里包括专利、著作版权和商标权。腾讯坚持走IP路线,无论是收集游戏IP,还是收集视频版权,甚至于在音乐版权上。个人不太希望中国版权像日本那么严格,但也不希望如印度那样完全放任,不过有些事不以个人意志为转移,付费看剧早已普及,未来普及的范围只会越来越大。此事,也说明版权类上市公司可能有较好的前景。技术类的企业,建造专利墙,创意类的企业,塑造IP。而投资人,寻找这些企业进行投资是正确的选择。



最后再谈一谈原料药API活性药用成分,印度是仿制药大国,也是原料药的主要竞争对手,但印度不保护药物专利,最终活成了当前这个样子。印度疫情再次爆发引发关注,同时点爆了国内原料药行业。其实原料药在我国是早期传统强势产业,很多医药企业经历了原料药时代,仿制药研发时代,首仿药争夺时代,创新药突破时代。实际上很多医药企业都是如此。但此次情况比较特殊,我们之前也提及过原料药涨价,如今原料药出口再次点燃,全球的医疗需求集中到我国的供应能力上,必然带火相关上市公司股价。原料药其实是有一定的周期和供需因素,并非创新主导。但对于医药投资人来说,这算是意外惊喜。预期,原料药的行情还能持续,特色原料药出口方面,华海是行业龙头。

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