对的。如果没有这个parity，就会有无风险套利机会

理论上如果call的iv更高，就可以卖call，买put（即合成做空），同时买入等量股票。这样不论股价怎么变，这个套利组合过期时都不会亏。

但现实还是经常能见到两者二者不一致，一是由于利率因素，二是由于做空比例太高时，借股成本高导致broker或MM不愿意空股票，这样会间接导致put的iv比call高。

总之MM很精明的，期权链中的IV差异包含了所有已知的市场信息，小散基本不可能占到便宜。