关于strangle, 讲个实战（未获利）的例子 （多大波动才算大？）

Panw    -  季报， 前一天买入大概两个月以后的strangle:  

季报是5/20盘后，盘外交易跌幅10~15%左右。

从option train (价格表）估算call变成从2.1变成0.2；put从2.04变成7.8 （好梦啊！）

开盘PANW跌幅只有7% （也不算太小了）。 想着可能小赚小赔了结

结果call 0.45 卖掉；Put也被腰斩，只好靠刮头皮挽回了损失。

 

教训是八周太远？...  高波动率的股票put和call都很贵。

多大波动才算大？

 

所有跟帖： 

• 这是典型的 ER 后IV 回落造成的 -RC729- ♂ (0 bytes) () 06/08/2024 postreply 05:49:44

• 你把离earning date最近的expiration date的ATM put和 call价格加起来. -不知为不知是知也- ♂ (210 bytes) () 06/08/2024 postreply 06:25:07

• 谢谢指点 -374妾- ♂ (0 bytes) () 06/08/2024 postreply 09:21:40

• 可以更激进一点。但纯粹是赌运气，要小心 -三心三意- ♂ (421 bytes) () 06/08/2024 postreply 08:04:16

• 好办法 -374妾- ♂ (0 bytes) () 06/08/2024 postreply 09:11:18

• 我一般还会卖出几个更far OTM的（e.g., delta < 7 or 8 )，来进一步降低成本 -opst- ♂ (0 bytes) () 06/08/2024 postreply 09:56:51