快速研究了一下vix的定价公式

挺有意思的。

简单地说就是，近期VIX比较低的原因是期权市场成交量较小导致每个strike的靠和扑价差较大。

而且那些重仓put的交易都是较远的单边的OTM的，一定程度上让原本成交量不大的市场的加权价差变得更大了。简单地说就是那些重仓put让vix变小了。

而且1月份的volatility尤其的低，现在的状态是越往后越走高。所以从现在开始即使什么变化都没有，随着时间推移VIX也会不断升高。

所以有效跌破4700让伽马转负是很关键的，只要带起来期权市场的交易量，VIX肯定就会大幅度飙升。

下面主要是看主动型和被动型基金的操作策略了，基本是他们主导的本路牛市的前三个缺口。数据看他们都是满仓并且缺少保护。如果下跌到他们不能忍受的时候，要么直接砸盘，要么提高保护。这几天期权市场的量在提升就是寻求保护的越来越多，这是大趋势。

 

 

所有跟帖： 

• 高手！恭喜发财！！！ -喜爱简单- ♂ (151 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:31:57

• 改进之后，又跑了一下模型 -害怕- ♂ (298 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:36:14

• 感谢高手分享，恭喜发财！ -喜爱简单- ♂ (307 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:44:43

• 呵呵，太客气了。 -害怕- ♂ (86 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:51:05

• 靠比扑贵，恐怕仅仅是因为Put-Call Parity -BullishSolar- ♂ (0 bytes) () 01/04/2024 postreply 17:15:34

• 现在从周一到周五都有option,组合多了很多倍。从上下限看，call 在时间上很分散 -收数狗腿子- ♂ (226 bytes) () 01/04/2024 postreply 17:42:51

• 隋时间推移，按指数衰减。就算call put 价格对称也没用。夏大的同学想的太筒单了 -收数狗腿子- ♂ (0 bytes) () 01/04/2024 postreply 19:46:47

• 谢谢分享！ -逆向操作- ♂ (0 bytes) () 01/04/2024 postreply 21:52:18