又看了一下，发现这个是无风险套利，太牛了

如果你看他的价格， 分别是每手66 （16,500,000/2500）和61的价格，每个合约收到500， 而最大损失不会超过500，因为两个行权价差是5，所以如果持有到期，最坏情况都不会有损失。

还看到一手ZM今天的日历价差， 40000收231117P80和240119P80，也是很小的成本拥有大量1月80 put。

 

所有跟帖： 

• 所以是spread？那现在平仓最大可能是税上的考虑， 否则等到期直接现金差价， 还没有手续费。或者卖出拿免利息的CASH -小夏- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 15:24:35

• 嗯，肯定是spread， 同一秒内成交的。应该是open，不是close -opst- ♂ (36511 bytes) () 11/17/2023 postreply 16:49:20

• 假设是spread，如果到期时ZM的股价在125以下，没有任何利润 -pinewood2010- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 15:52:43

• 对，但他不用持有到期。只要期间任何时间两者价差缩小，他都可以平仓盈利。 波动率下降对他也有利 -opst- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 16:50:46

• 这个Spread 太DEEP 了， 一般的波动性根本就没有可能影响到 -pinewood2010- ♂ (52 bytes) () 11/17/2023 postreply 17:03:45

• 不用在价格上有体现，ZM现在hv很低，iv很高，ER后iv大概率会降的。 我们可以关注一下下周这个价差的变化 -opst- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 17:38:42