讨论操作的优化

2月底的时候，大千ID dennis_sy分享了他对大市的担忧以及相对应的短期401K的操作，即卖掉SPY买入债券BND。 dennis_sy是大千数得着的高手之一,他的大盘贴我都会仔细体会。本着探讨的的目的，我当时提出了更为简洁的collar option strategy。

dennis_sy的原帖：https://bbs.wenxuecity.com/finance/6238190.html?

我当时的回帖：

现在来复盘：2/20/2023的时候，SPY收盘408左右，BND收盘72.5。四个月以后，今天SPY收盘420.5左右，BND收盘72.3。回过头看，dennis_sy所担心的市场大跌并没有发生，卖掉SPY买入债券BND无疑不是最优选择。我当时提出collar option strategy卖420 call买400 put，target日期06/30/2023。如果今天把3个collar options关掉，原来0费用现在只要1000美元左右就非常有效地hedge了12万美元的账。而且还有一个更优选择是关掉06/30地420 C/400 P,重新开3个06/30的425 C/410 P，盈利点和止损点都提高了，而且有100美元左右的credit可拿。

对于hedge而言，collar option strategy非常简单高效，操作费用为0，有时还可以得credit，更为难得的是不停有机会微调。看错了一点关系也没有，如果对了就可以避免大坑。3个collar options可以对冲12万美元的账号，根据自己账号大小进行的对应操作。局限性就是账号必须可以操作option，而且本身必须对option strategy的Pros和Cons有相当的了解。

今天可以操作的425 C/410 P

YMYD。

所有跟帖： 

• 我过去一年来也在一个 Rollover IRA 账户中积极使用 Options 对长期的持仓进行保护和动态管理， -辽阔的海- ♂ (65 bytes) () 05/26/2023 postreply 12:37:05

• Option是小散保护自己的有效手段，可惜在大千不受待见。 -Nerazzurri- ♂ (130 bytes) () 05/26/2023 postreply 12:42:01

• 大千稳定赚钱的多数都在玩期权，而且以卖为主。非常好的工具，就是需要有一定智商并且对风险比较敏感 -小夏- ♂ (0 bytes) () 05/26/2023 postreply 12:48:47

• option 是高级工具，用好不容易。 -catfish1988- ♂ (0 bytes) () 05/26/2023 postreply 21:16:53

• 谢谢分享，点赞收藏。 -catfish1988- ♂ (0 bytes) () 05/26/2023 postreply 15:27:52

• 谢谢分享，请教 -喜欢简单2023- ♂ (415 bytes) () 05/26/2023 postreply 15:29:52

• 我的考虑是这样的 -Nerazzurri- ♂ (1431 bytes) () 05/26/2023 postreply 17:04:40

• 非常感谢，周末愉快 -喜欢简单2023- ♂ (325 bytes) () 05/26/2023 postreply 20:52:56

• 谢谢解释！ -catfish1988- ♂ (0 bytes) () 05/26/2023 postreply 21:18:30

• 赞，有理有据，好帖！ -Beyond_Soros- ♂ (0 bytes) () 05/26/2023 postreply 19:45:22