我虽然只做Nasdaq-100 (aka NDX/QQQ),但是我还是关注其他指数比如标普500(SPX),Dow30 (DJI)以及罗素2000(RUT)。如果NDX能够创年内新高(52-W High)但是SPX或者DJI收盘在200EMA以下,说明指数分化非常严重,MM通过拉升NDX少数几个权重股达到使其飙升的目的,但是市场参与度(SPX中的500家公司或者Dow中的30家公司都是美国公司中的翘楚)并不支持NDX这种飙升,从历史上看,NDX自inception以来近40年9658个trading sessions,NDX这种不理性的飙升通常会有反噬。
历史上NDX飙升但是SP500不参与的情况,有且只有一次,02/24/2000,那基本上是dotcom泡泡的最后阶段,NDX随后开启了近3年的熊市,跌幅达80%以上。
历史上NDX飙升但是Dow30不参与,总共发生过四次(1991年,1993年,2000年和2023年),前两次发生在牛市初期,第三次在dotcom泡泡快要破灭的时候,还有一次是这两天(05/25/2023-05/26/2023)
Case #1:1991年底,NDX飙升飙升飙升然后piaji,跌幅达19.5%。
Case #2:1993年初,NDX飙升然后piaji,跌幅达15%。
Case #3:2000年2-3月,NDX飙升飙升飙升飙升飙升飙升飙升然后piaji,跌幅达80%。
Case #4:这两天,05/25/2023-05/26/2023,结果未知。。。。。。。
不过NDX的这种飙升在最后阶段都是很疯狂的,不要逆势做空,等待机会,Patience Pays Off.
原创贴,欢迎理性讨论。