SIVB这个事情是机构人为强迫Fed减息而搞出来的！

来源: gumin2017 于 2023-03-11 07:55:21 [] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (188 bytes)

SIVB这些东西都是长期债卷，持有到期就屁事没有还能大赚一笔，只要不挤侻根本没事。这和2008年金融危机持有大量次贷完全是两回事！

所有跟帖： 

• 有没有想过它这种资产负债亏损状况挤兑迟早发生 -richard_hz- ♂ 给 richard_hz 发送悄悄话 richard_hz 的博客首页 (116 bytes) () 03/11/2023 postreply 07:59:21

• risk management的漏洞，it is a concentration risk and the likeli -12qw- ♀ 给 12qw 发送悄悄话 12qw 的博客首页 (94 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:02:13

• 我也有种感觉SVB被人做了，unrealized loss on bond 16B 也没有差到要liquidate的程度 -12qw- ♀ 给 12qw 发送悄悄话 12qw 的博客首页 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 07:59:26

• 你也可以说所有暴雷的加密币公司都是被人做了。 -lanyin0314- ♂ 给 lanyin0314 发送悄悄话 (189 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:53:38

• 大量散户挤兑，您说人为也可以、但不是什么“强迫fed减息” -玻璃坊- ♂ 给 玻璃坊 发送悄悄话 玻璃坊 的博客首页 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:02:24

• 机构先动的手 -2008VGirl- ♀ 给 2008VGirl 发送悄悄话 2008VGirl 的博客首页 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:43:38

• 所谓拿到到期啥事没有是想当然说法，不成立，比如你150买的债券，到期拿回100，那50不是 -_学无止境- ♂ 给 _学无止境 发送悄悄话 _学无止境 的博客首页 (180 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:09:17

• 看来你不懂国债，到期后跟CD一样，怎么会亏本？ -猛牛- ♂ 给 猛牛 发送悄悄话 猛牛 的博客首页 (65 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:24:44

• 你怎么能拿国债比CD呢？CD 的价格固定，变的是利息，国债原始利息固定，变的是价格，相反的 -_学无止境- ♂ 给 _学无止境 发送悄悄话 _学无止境 的博客首页 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:28:45

• 你说的是到期后，到期后是一样的。 -猛牛- ♂ 给 猛牛 发送悄悄话 猛牛 的博客首页 (36 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:46:22

• 到期就是还你面值，然而前几年利率低，买的时候远远高于面值，但到期时不是你150买的就给你150，还是100 -_学无止境- ♂ 给 _学无止境 发送悄悄话 _学无止境 的博客首页 (57 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:03:04

• 这个我真是不太懂，高于面值，那不就是负利率？利率低也不应该高于面值吧？只要是正利率，到期后拿到的总应该高于买入价吧？ -RYAN15- ♂ 给 RYAN15 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:14:37

• 10年通胀后的100快美金的价值就不是现在100快美金的价值， 所以要到期前卖就得降价卖， 看看10年期TLT就知道了。 -testmobile- ♀ 给 testmobile 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:29:08

• 通胀是另外的问题吧，因为他是赚利差的，别人存入的钱因为通胀也同时在贬值啊，关键是被挤兑，他坚持不到到期 -RYAN15- ♂ 给 RYAN15 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:47:10

• MBS在2022年前价钱都很好，他可以早卖一部分mbs,多留现金，但他没做只是赌加息周期很快会过去，和不愿割肉的小撒一样 -testmobile- ♀ 给 testmobile 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:53:31

• 是的，肯定是他自己风险控制出问题，同时也没考虑到自身出现挤兑流动性出问题，等不到到期。我只是疑问高于面值是负利率。 -RYAN15- ♂ 给 RYAN15 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:59:44

• 债市看看TLT就知道了，这十年来价格一直很稳， 120左右，2020年时到过170，现在是最低得时候， -testmobile- ♀ 给 testmobile 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:13:04

• 买的时候价格是会高过面值，但到期后面值加利息会高于买入价，不然谁会买？ 当然整体收入可能会低于通胀或当前利率。 -BayForest- ♂ 给 BayForest 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:16:17

• 我也是这么理解的，他的问题是存入资金大幅减少，加上挤兑，现在流动性出问题，等不到到期赚利差，必须现在亏本卖 -RYAN15- ♂ 给 RYAN15 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:23:19

• 在利率那么低，而且还是升息周期，不太会出现高于面值买入的，150买100面值的，那是及其高的负利率 -RYAN15- ♂ 给 RYAN15 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:26:22

• 鸡同鸭讲，一个说的是按发行面值购买的，一个说的是后来按市价购买的，前提条件都不同，扯什么？ -一年回国一次- ♂ 给 一年回国一次 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:44:26

• 炒债券杠杆太高一样爆 -Lisland_2013- ♂ 给 Lisland_2013 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:26:18

• 降息周期里，这样的例子很多很多的 -BullishSolar- ♂ 给 BullishSolar 发送悄悄话 BullishSolar 的博客首页 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:20:08

• 就给个理想化的例子，看你的理解。假如昨天一公司发行10年期债券，4%，很多人100刀买入。今天市场利率大跌，公司又 -BullishSolar- ♂ 给 BullishSolar 发送悄悄话 BullishSolar 的博客首页 (128 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:41:05

• 确实有可能出现的，不过到期后利息加面值一定应该还是高于买入价，不然没有人会买 -RYAN15- ♂ 给 RYAN15 发送悄悄话 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:04:43

• 怎么可能大赚一笔呢？这么低的利率贷款出去，到时候收回来的都是贬值的纸币。而且，代款给做加密屁的公司，倒闭了本金也清零 -BullishSolar- ♂ 给 BullishSolar 发送悄悄话 BullishSolar 的博客首页 (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:24:18

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