你怎么能拿国债比CD呢？CD 的价格固定，变的是利息，国债原始利息固定，变的是价格，相反的

所有跟帖： 

• 你说的是到期后，到期后是一样的。 -猛牛- ♂ (36 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:46:22

• 到期就是还你面值，然而前几年利率低，买的时候远远高于面值，但到期时不是你150买的就给你150，还是100 -_学无止境- ♂ (57 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:03:04

• 这个我真是不太懂，高于面值，那不就是负利率？利率低也不应该高于面值吧？只要是正利率，到期后拿到的总应该高于买入价吧？ -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:14:37

• 10年通胀后的100快美金的价值就不是现在100快美金的价值， 所以要到期前卖就得降价卖， 看看10年期TLT就知道了。 -testmobile- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:29:08

• 通胀是另外的问题吧，因为他是赚利差的，别人存入的钱因为通胀也同时在贬值啊，关键是被挤兑，他坚持不到到期 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:47:10

• MBS在2022年前价钱都很好，他可以早卖一部分mbs,多留现金，但他没做只是赌加息周期很快会过去，和不愿割肉的小撒一样 -testmobile- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:53:31

• 是的，肯定是他自己风险控制出问题，同时也没考虑到自身出现挤兑流动性出问题，等不到到期。我只是疑问高于面值是负利率。 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:59:44

• 债市看看TLT就知道了，这十年来价格一直很稳， 120左右，2020年时到过170，现在是最低得时候， -testmobile- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:13:04

• 买的时候价格是会高过面值，但到期后面值加利息会高于买入价，不然谁会买？ 当然整体收入可能会低于通胀或当前利率。 -BayForest- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:16:17

• 我也是这么理解的，他的问题是存入资金大幅减少，加上挤兑，现在流动性出问题，等不到到期赚利差，必须现在亏本卖 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:23:19

• 在利率那么低，而且还是升息周期，不太会出现高于面值买入的，150买100面值的，那是及其高的负利率 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:26:22

• 鸡同鸭讲，一个说的是按发行面值购买的，一个说的是后来按市价购买的，前提条件都不同，扯什么？ -一年回国一次- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:44:26