三倍对冲做多的实例计算（兼答“嘉兴农夫”的提问）

从10月12日到10月29日，UGAZ让无数大千英豪竞折腰。其实有一种办法能100%保证盈利，这就是三倍等量对冲做多法.

以下是每天UGAZ每天的收盘价，假如每天都买入2000元的UGAZ，最后可以得出10月29日有多少UGAZ。

单价         股数

6.37         313.97

6.14         325.73

6.29       317.96

5.94        336.70

5.65        353.98

5.71     350.26

5.85      341.88

5.35        373.83

5.19        385.36

4.72        423.73

3.98       502.51

3.97       503.78

3.60       555.56

3.41       586.51       共 5671。76 股，价值 $17015.28

然后，每天也以收盘价买入2000元的DGAZ, 可以算出10月29日时DGAZ总量

7.69       260.08

7.97       250.94

7.77        257.40

8.20      243.9

8.62      232.02

8.51      235.02

8.29      241.25

9.04    221.24

9.30    215.05

10.13    197.43

11.64    171.82

11.66    171.53

12.77    156.62

13.45    148.70        共 3003 股，  价值 $40390.35

 

截至10月29日收盘，这两个股票总价值是57405.63美元。而投入为 56000美元。盈利1405.63美元。扣除交易费28*7=196美元，还剩下净盈利1205..63美元。14个交易日就能得到这笔盈利。

这盈利虽然不高，但是毫无风险。你只要敢去做，100%的保证能得到这笔盈利。

当然，这是毫无变通的情况下，死板地做得到的。

像水晶吊兰经验丰富的高手，在这段时间会有多种绝招，让盈利扩大、扩大、再扩大。

在市场极端变动的情况下，同时做多可以稳稳当当地得到巨大盈利。再看看假设每天30%变动，连续5天的情况：

某三倍，正反指数都从10元开始，每天正反各买2000美元

正指，每天30%往下掉：

价格         股数

10             200

7               285.71

4.9            408.16

3.43          583.09

2.40          833.33       总股数 2310.29   总价值  5547.0 美元

反指,每天以30%增值

10            200

13            153.85

16.9         118.34

21.97       91.03

28.561     70.03     总股数  633.25   总价值  18085.62 美元

两者总和 23632.63 美元， 总投入为20000美元， 盈利为3632.63美元，扣除70美元交易费，净盈利为3562.63美元。

天那，这么有这么多盈利！而风险为零。

用不到我说更多了。大家自己品去。

这个模拟的例子，引起我巨大的警觉。我的对冲做空存在巨大的隐患。

对冲做多的盈利，恰恰是对冲做空的损失。我兔子将输得连兔毛都不剩。

我自认为完美的不看盘对冲做空法，实际上是坐在火山口上。

地火在地下运行，一旦喷发，我第一个被消灭。

 

送给大家几个关键字：趋势，心态，人性。我不想展开谈这几个关键字了。

 

最后，打个比方：

回棋，在6x6格的棋盘里下，没有太多变化，而在19x19格棋盘，却产生了无穷的变化和奥妙。

单倍就是6格棋盘；而三倍相当于19格棋盘。可以有无穷的变化，就看你怎么下了。

水晶吊兰就是9段高手。大家都是1~2段而已。我则是负段位，因为我做反了。我以后都不好意思喊了。

大家对水晶吊兰好一点，也许她能教大家一两个绝招  ：）

今晚困了，呼呼去也 ：）

 

 

 

所有跟帖： 

• 雅歌也说过两边都要持有。我觉得是需要两边都持有，根据趋势局势调整，应用在心。 -gladys- ♀ (115 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:09:40

• 心中不要持空，不要持多，多空永远在相互转换中。感受力的运转，然后在D和U中不断调整。 -gladys- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:14:23

• 哇塞！好厉害,毫无风险！不过这毫无风险是单向的啊，ugaz一直在递减，dgaz一直在递增，如果是不停的涨一天跌一天呢，会赚多少呀 -lmcypn- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:13:58

• 运气好,价格单调变化 -生菜001- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:15:53

• 这个是不是类似straddle啊，猪了就死了 -lmcypn- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:16:43

• 猪的话，两边空会赚钱，期权里是short straddle -牛肉辣面- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 21:38:29

• 没错，由于单调，两个股加在一起是微微上升的；若是震荡市场，两股叠加则迎来decay -Labourse- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:19:31

• 单调股市小赚，震荡股市decay，只不过是一个硬币的两面 -Labourse- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:23:56

• 市场有趋势的时间大概只有20%, 而80%的时间在震荡中，所以这种赢钱的概率只有 -watersnake- ♂ (196 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:24:21

• 这方法可以生岀很多变化，灵活运用前途光明， -平静心北美- ♂ (80 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:24:49

• 我觉得唯一有用的地方,喜欢抢跑又改不了的人不会被飞刀扎死 -生菜001- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:31:15

• 如果是猪市，当然没人愿意进去，都是看着大涨大跌才进去的，进去后，结果发现方向反了。这才买的反指。权宜之计，没叫你长持。 -我的天- ♀ (0 bytes) () 11/10/2015 postreply 05:05:48

• 完全是自我欺骗. 大好时光有一个贴子讲的很清楚了. 小量买卖DGAZ完全可以达到一模一样的效果. 还不占有资金 -谷惠子- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:31:59

• 等效于正负抵消后多出来的那一边的一丁点；然而如果趋势已明，何不加大投入赌该边呢 -Labourse- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:38:10

• 以前高佣金时还能以资金省点交易费. 现在低佣金3倍对冲就没有任何意义了. -谷惠子- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:54:45

• 费尽巴拉的（还可能亏/）的盈利还不如做个短线 -梦幻2010- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:35:03

• 偶算了8月份的，总投资$84，000，亏损$728 -buydip?- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:52:25

• 我想想去做做看。 -LakeWest3- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:53:40

• 其实关键的是单向，如果震荡，这种方法几乎必输 -bb_bing- ♂ (971 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:57:18

• +1 -Quarx- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 22:31:05

• 可能要根据趋势，用weighted， simple 的可能不够。 -arewethereyet- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 20:58:33

• 加上decay 因素。也考虑震荡的情况，应该有个最优算法 -arewethereyet- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 21:01:33

• 如果能判断好方向，不对冲赚更多。所以这个不适合震荡市。 -淡菊浓酒- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 21:07:40

• 靠， 你找个单调上升阶段， 当然你能赚钱。 这就是白粉存在的意义啊！ -xxsl- ♂ (167 bytes) () 11/09/2015 postreply 21:29:54

• 怎样卖也有学问，还有下跌方可以逐步加量，我给YES. -牛肉辣面- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 21:31:01

• small sample size! -wxc_20131021- ♂ (87 bytes) () 11/09/2015 postreply 21:44:24

• 这组数据俺要赞! 但这个赢利非来自对冲而得. 是特例. 不信可以看同时间段的UWTI 和DWTI 结论是反的. -CXD0909- ♂ (172 bytes) () 11/09/2015 postreply 22:12:34

• 而且数据里的UGAZ价值是错的应为19340,即赢利还要大些. 但俺仍然认为这是特例. -CXD0909- ♂ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 22:18:42

• 请慎重：我用excel周一到周四买，周五全卖出，用close价最近的4周都亏几十到几百。若周五2个都卖最高价可盈利。似乎我做不了 -p-b- ♀ (0 bytes) () 11/09/2015 postreply 22:29:57

• 有誤差，股票沒的買小數點，全部去除小數點上百圓誤差。 -calvinwch- ♂ (0 bytes) () 11/10/2015 postreply 03:19:51

• 大受鼓舞！新手买所谓安全的大牛股，8月以来，2万还亏了3500。我不求赚钱，只要不亏和少亏就是胜利！ -我的天- ♀ (0 bytes) () 11/10/2015 postreply 04:49:25

• 先赞一下，有待用历史数据进行统计证明。 -Desktop- ♂ (0 bytes) () 11/10/2015 postreply 06:24:52

• 这个不太靠谱，容易误导。单边才可能有点效果 ，还搭入那么多资金，还不如高卖低买回来的资金利用率高 -可爱皮- ♀ (0 bytes) () 11/10/2015 postreply 08:01:47