简单说几句关于MU这个企业

昨天偶然发现我的一位同事在MU工作过。

他说，MU就是个跟屁虫。一直以来都是，三星在技术上领头，MU跟随它的脚步。

MU的领导人只注重生产，不怎么重视研发。

在MU没有买INTC的FLASH之前，MU就是INTC的跟屁虫。买了以后，就是三星的跟屁虫。

因为DRAM和Flash的周期性，经常是，FAB建好了，这时，或者是周期进入低潮，只好把FAB关着不开工。或者是三星的新技术（比如：2-bit cell, or 4-bit cell) 出现了，只好重新建基于新技术的FAB。

现在的叙事不一样了，因为AI，可能不再是周期性，而是变成了稳定向上，哈哈！

我说那年现在不买点MU？他说还是有点害怕。周期性可能还在。到时周期进入低潮，喋喋不休，哈哈。

这样的话，三星是不是更好的HBM投资呢？如果”国产“因素不考虑的话。

所有跟帖： 

• HBM is just a momentum trade for 2026, that is all -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 10:18:48

• When tide shifts, plenty of time to get out -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 10:19:13

• 三星的premium上不去因为摊子太大存储只是一小部分 -lionhill- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 10:19:28

• 是的， 这是一个主要原因 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 10:31:00

• 还有一个原因，苹果等大的客户和三星早已经签订了多年合同，锁定了溢价。 -jliu6667- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 16:11:40

• MU 是 市场千年老三， 海力士是 服务器， AI 内存的老大， 三星是全部市场内存的老大 -wavegreen- ♂ (3564 bytes) () 01/15/2026 postreply 11:27:45

• 谢谢科普！SoCEM是MU领先而且用于NVDA （only）CPU（目前）。还没有标准化。CAMM2 已经标准化。 -天涯追梦- ♂ (80 bytes) () 01/15/2026 postreply 19:36:16

• 差不多。昨天385出了一半sdnk,领导嫌我卖得低，我回她我就是主打一随意。哈哈 -Kezuroukai- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 14:13:14

• 不正确，MU从前股市代号就是DRAM，已经四十年来，韩国的公司还不知道在哪里 -波粒子3- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 14:16:07

• 同意。韩国是后来赶上来的。但是现在是后来居上啊！ -天涯追梦- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 16:39:33

• 同意你说的，做DRAM就是一个Commodity Business，短缺时比黄金贵，过剩起来恨不得不要钱，过去30年反复 -Iknowno- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 15:13:20

• 感谢三心狮山等众多网友的讨论。很受益！ -天涯追梦- ♂ (0 bytes) () 01/15/2026 postreply 16:42:01