- 这只股观察一段时间了, 随着美国低空经济政策红利持续释放，商用无人机市场迎来爆发前夜, 目前股价从12月中旬至今,已经翻倍.已经达到14元左右.
- 在商用无人机这一赛道上，ONDS 并非简单的硬件厂商， “合规运营+私有网络”是其双重护城河。Ondas真正的核心优势，在于极高的合规门槛。其旗下的Optimus无人机系统，是目前少数获得美国联邦航空管理局自动化、超视距（BVLOS）运营批准的系统之一。这意味着在获批场景下，Optimus可以进行不需要人工值守的持续飞行，这不仅是技术能力的证明，更是大规模商业化和军事应用的关键通行证。
- 进入2026年，美国政策持续收紧对外国制造无人机及核心零部件的限制,比如中国的大疆,像ONDS这样在美国本土研发、生产，并同时通过FAA飞行合规与FCC通信合规审查的公司，在政府和大型企业采购中，无疑占据了得天独厚的先发优势。
- Onds更深层次的壁垒在于其“系统级”解决方案。公司不仅提供无人机，还通过其Onds Networks业务，运营一套私有无线通信网络。这套网络不依赖公共通信系统，能为无人机和地面设备提供专用、稳定、安全的通信链路。
- 低空经济爆发已成为华尔街共识。摩根士丹利指出，核心原因在于AI被安装到无人机，使其完成了从“遥控工具”到“自主智能体”的进化。过去操作专业级无人机需要多人团队，现在借助AI调度，一人即可管理一个集群，极大降低了运营成本并拓展了应用场景。高盛更是预计，到2026年，美国商用无人机市场规模有望迎来700%的爆发式增长。
- Onds管理层给出的2026年营收目标高达1.1亿美元，相比2025年预期的3600万美元，意味着超过205%的惊人增长。这一目标的支撑是公司目前超过2330万美元的坚实在手订单，以及多个政府级试点项目正在加速转化为正式合同。
- 基于市场对其爆发式增长的预期，Onds的估值指标呈现出高增长科技股的典型特征. 目前市盈率为负,但华尔街的共识预期2026年EPS预期增长率为48.72%.
基于以上分析,我会把ONDS加入到我的观察名单里,逢低买入. YMYD
