butterfly大法roll

我发现用这种方法 roll比1:1线性roll效率高很多。 

具体就是：

buy to close 1x current deep ITM CC

sell to open 2x ATM or slightly ITM calls (either with the same exp date, or a future exp date)

buy to open 1x OTM call (with the same butterfly wing width, and the same exp date as the 2 short calls)

这个操作是要付出少量debit的。 不过股价在很大范围内，roll的结果会比什么都不做要好。 

内在的思想是： 买入内在价值（buy to close的都是内在价值）， 卖出时间价值（卖出的短腿在ATM附近，时间价值最高），用卖出的时间价值来支付买入的内在价值。 

 

所有跟帖： 

• 多谢Op哥，这个解释好清晰。谁还不懂的该去跪键盘了 ：D -gladys- ♂ (51 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:03:45

• 师姐，再容俺一天吧！ 明天还不懂，就自行闭关到“装懂”为止 ！ -任静锅-- ♂ (215 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:12:16

• 师父最近在练吸星大法，有啥不懂的 ：D -gladys- ♂ (185 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:15:42

• 操作写的很清楚，多谢。 但是不懂为啥“这种方法 roll比1:1线性roll效率高很多” -snowwhite76- ♀ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:58:19

• 1:1线性roll通常需要更多时间才能脱手short positions -opst- ♂ (524 bytes) () 09/03/2025 postreply 16:31:48

• 多谢。 牛， 我去实践 -snowwhite76- ♀ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 16:44:37

• 我今年就是受opst 启发，做了double butterfly，把我的QQQ给救了：） -三心三意- ♂ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 16:08:24

• 谢谢，学习了。 -aloevera- ♀ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 18:23:23