butterfly大法roll

我发现用这种方法 roll比1:1线性roll效率高很多。 

具体就是：

buy to close 1x current deep ITM CC

sell to open 2x ATM or slightly ITM calls (either with the same exp date, or a future exp date)

buy to open 1x OTM call (with the same butterfly wing width, and the same exp date as the 2 short calls)

这个操作是要付出少量debit的。 不过股价在很大范围内，roll的结果会比什么都不做要好。 

内在的思想是： 买入内在价值（buy to close的都是内在价值）， 卖出时间价值（卖出的短腿在ATM附近，时间价值最高），用卖出的时间价值来支付买入的内在价值。