主贴略有误导:如果长时间持有,premium也会持续损失。

回答: 关于Leap Callgladys2025-09-22 17:45:12

如果看好一支股票会在一个月或者一个季度内大涨,利用下面的方法进行杠杆操作锁利:

1. 买入strike=x的call,x越大杠杆越大,当涨到目标价格左右时,卖出x+delta的下一个leap call,形成一个spread, 锁住得利,但不需要立马交税,如果想把上面的spread资金直接变现,再卖出一个 x+delta,买入一个x+2*delta的spread,形成一个butterfly,这样留下来的butterfly不会占用资金(一个极小资金,赚钱机会极小的组合)。如果买入后大跌也可以通过这个方法锁住损失。

2. 上面的butterfly一直持有到一年以后, 如果股市涨到x甚至更多,此时再把butterfly卖出还能继续得到premium,更重要的是,你成功的把收入的交税年限推迟一到两年,不仅如此,如果卖出的时候价格远高于x的话,你会收获大量长期收入和短期的损失,如果你有其它短期收入,就可以成功的把短期收入变成长期收入,有非常好的税收减免效果。
 

这是一个非常复杂的操作,请通过ai确定操作的可行性和风险。这个方法同样可以用于qqq等option非常活跃的日交易,放大qqq增长缓慢的倍数,如果一时看错方向,有两种处理方式,等短期反弹,割肉(卖出x-delta,等反弹买入delta-2*delta),当然损失的call也可以直接平仓成为损失抵税,但注意前后一个月内对此call没有操作才能抵税,否则形成washing不能抵税。

所有跟帖: 

高手原来在这里!非常感谢您的分享! -美心- 给 美心 发送悄悄话 美心 的博客首页 (0 bytes) () 09/23/2025 postreply 05:25:33

说了是“接近正股”, “0.8-0.95 delta” :D -gladys- 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/23/2025 postreply 07:13:23

我觉得一个季度会折损一些价码,另外IV也会折价。 -Dikaiopolis- 给 Dikaiopolis 发送悄悄话 (182 bytes) () 09/23/2025 postreply 08:50:29

我最近用tsla和qqq成功化蝶锁利: -traveleer- 给 traveleer 发送悄悄话 (753 bytes) () 09/24/2025 postreply 04:48:15

又用chatgpt学习了一遍,发现以前deepseek的回答错误很多,下面是修正。楼主的方法简单易行。 -traveleer- 给 traveleer 发送悄悄话 (452 bytes) () 09/24/2025 postreply 19:35:15

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