关于Leap Call

来源: gladys 于 2025-09-22 17:45:12 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1128 bytes)
本帖于 2025-09-22 20:47:32 时间, 由普通用户 gladys 编辑

Leap Call适合邱少云式长期投资，可以定投。不需要time the market. 

Leap Call时间要长，2年以上（但是很多股票没有2年以上的call卖）。 时间越长，受time decay的影响越小，它的涨跌越接近正股。

Leap Call strike价格应该是现价的70%左右或以下。"Deep in the money" receives "higher delta", 0.8-0.95 delta. A delta of 0.9 (deep ITM) is safest if you want to hold like stock. 

Leap Call 比3x更安全。它的价格是正股的1/3，但是涨跌能做到正股的0.9-0.95倍。那么在资金不变的情况下，收益是正股的2.5-2.8倍。3x适合短期炒作，需要time the market.  Leap Call可以像正股一样长拿，每过一年roll forward既可(缺点是要交税）。

很多股票买不到2年以上的leap call 或者liquidity很差， spread too wide. 可以做Leap call的有QQQ, arkk等... QQQ leap call其实很好，风险小，死都难跌，不用管不用看不用操心，收益是QQQ的2.8倍。

所有跟帖： 

• 谢谢，说的很在理。 -snailittle00- ♀ 给 snailittle00 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:46:48

• Strike price也看各人risk appetite,我选slightly out of the money -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:48:11

• 回报更高风险稍大一点，是否roll, 什么时候roll也有讲究 -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:49:02

• 我师父说过一个roll的技巧。不过也是需要time the market的 -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:53:14

• 狮哥，deep itm收到的delta 有0.95啊。 你那个out of the money的delta是多少？当然， -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (99 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:51:37

• 买leap觉得股票有很大可能上涨到远超strike price充分利用leverage买DITM虽然安全一些但回报低不少 -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:55:25

• 的确是。我现在不敢time the market， 只总结“结硬寨，打呆仗”的经验 ：D -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (238 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:58:33

• 特别赞，期权小白觉得这个策略风险收益和标的都说得好，谢谢分享 -if_sky_cry- ♀ 给 if_sky_cry 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:48:32

• 我基本上金银和矿的仓位都是DITM Leap calls。 今年蒙对了 -云起千百度- ♀ 给 云起千百度 发送悄悄话 云起千百度 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:06:17

• 很牛！ -米奇的厨房- ♂ 给 米奇的厨房 发送悄悄话 米奇的厨房 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:06:54

• 米总，希望能帮您多赚几个房子 -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (215 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:17:44

• 晕啊，我升不了了啊，谢谢你的鼓励，俺买call顺属瞎买，哪个便宜买那个，远期的大部分都贵 -米奇的厨房- ♂ 给 米奇的厨房 发送悄悄话 米奇的厨房 的博客首页 (178 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:24:14

• 税的事以后再说，先把能赚的都赚了:) -小松松- ♀ 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:16:13

• Leap calls 每年大约要多付5%的premium. 它是长期3X (如果你用3x). 和TQQQ 谁好谁坏 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (362 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:22:21

• 欢迎，现在你的TQQQ 要扬眉吐气了，哈哈 -BrightLine- ♂ 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:24:55

• 你自己开了一个小天地：） -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:28:04

• 没办法，被逼的，哈哈，这里是一方净土 -BrightLine- ♂ 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:30:00

• “在没有大回调的长牛市”---- 这种条件很难达到啊 -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:25:36

• 2010 to 2020 年， 10 年 100 倍：） 99.9%的人拿不住。大富靠命。 这几年TQQQ -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (57 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:31:31

• 赞，师姐V5！ -任静锅-- ♂ 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (566 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:26:19

• 我很讨厌wide spread， 所以我觉得这个策略适合长投。我理解狮哥的strategy， 知道方向的时候赚得多些 -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:29:05

• 我今天趁nvda跳涨卖出的DITM call，盈利18% （9月5号买入的，同期股价上升10%） -任静锅-- ♂ 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (66 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:39:34

• 市场的钱都被师父赚走了呀 ：） -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:41:00

• 要有定力， -任静锅-- ♂ 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (459 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:45:03

• 是的股票下跌时损失比较大要能承受波动 -lionhill- ♂ 给 lionhill 发送悄悄话 lionhill 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:32:13

• DEC 2027 455 QQQ calls $200 (3x). Premium $55/share. 大跌时要 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (78 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:39:26

• 哎，我不担心。27年能跌到那里，那美国和全世界都完了 @-@ -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (203 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:43:33

• 虽说如此，现在不是进场的好时机 - 不远的将来会有打折机会的 -任静锅-- ♂ 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:47:25

• 我的头发都等白了... -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (311 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:50:40

• 咱们别的都不如MM（口袋浅，信息不对称，…） -任静锅-- ♂ 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (535 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:01:22

• 好的。感谢师父苦口婆心 -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:08:48

• 可能就是一个dip, 像是4月，会回来，但是你不提前roll over,就等不到黎明了 -QQQ2074- ♂ 给 QQQ2074 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:55:58

• 是的 -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:58:02

• 谢谢这么详细解释，一直在怎么选STRIK PRICE ， 买到多久到期最安全上头晕，小白也能看懂了。 -xuanwater812- ♀ 给 xuanwater812 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:53:40

• 股票不反对定投，但带杠杆的不能不讲究timing，至少IV得留意一下 -dancingpig- ♀ 给 dancingpig 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:13:35

• 行家啊！ Timing is everything -任静锅-- ♂ 给 任静锅- 发送悄悄话 任静锅- 的博客首页 (242 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:21:29

• 谢谢分享！我也喜欢买leap call. -小松松- ♀ 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:17:49

• 今天开买第一个leap，哈哈 -BrightLine- ♂ 给 BrightLine 发送悄悄话 BrightLine 的博客首页 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:20:42

• 祝旗开得胜！ -小松松- ♀ 给 小松松 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:56:15

• 谢谢分享！ -rainydayy- ♀ 给 rainydayy 发送悄悄话 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 21:28:08

• 主贴略有误导：如果长时间持有，premium也会持续损失。 -traveleer- ♂ 给 traveleer 发送悄悄话 (1575 bytes) () 09/23/2025 postreply 04:39:36

• 高手原来在这里！非常感谢您的分享！ -美心- ♀ 给 美心 发送悄悄话 美心 的博客首页 (0 bytes) () 09/23/2025 postreply 05:25:33

• 说了是“接近正股”， “0.8-0.95 delta” ：D -gladys- ♂ 给 gladys 发送悄悄话 gladys 的博客首页 (0 bytes) () 09/23/2025 postreply 07:13:23

• 我觉得一个季度会折损一些价码，另外IV也会折价。 -Dikaiopolis- ♂ 给 Dikaiopolis 发送悄悄话 (182 bytes) () 09/23/2025 postreply 08:50:29

• 我最近用tsla和qqq成功化蝶锁利： -traveleer- ♂ 给 traveleer 发送悄悄话 (753 bytes) () 09/24/2025 postreply 04:48:15

• 又用chatgpt学习了一遍，发现以前deepseek的回答错误很多，下面是修正。楼主的方法简单易行。 -traveleer- ♂ 给 traveleer 发送悄悄话 (452 bytes) () 09/24/2025 postreply 19:35:15

• Deep ITM Leap call, 与 TQQQ 相比，最大的优点是 -壹釜斟- ♂ 给 壹釜斟 发送悄悄话 壹釜斟 的博客首页 (392 bytes) () 09/24/2025 postreply 13:18:14

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