两百万不两百万，其实看你的定力

https://dqydj.com/sp-500-return-calculator/

用这个算一下二十五年来S&P 500 annualized return (dividend reinvested)：

07/94 - 07/19:    9.886%

我觉得如果你从1994年开始工作每年401K放满的话，二十五年下来有两百万是很有可能的。就算没有company match毛估估你自己一共也放了四十万，每年平均10%的回报，两百万只会多不会少。

但是现实中很少有人做得到，因为：

1. 很多人一开始工作根本没去放401K。年轻的时候觉得退休猴年马月的事，啥401K？跟我没关系。

2. 九十年代.com风起云涌，换工作家常便饭。于是401K rollover到IRA里炒股票，结果到2000年大亏特亏。

3. 这二十五年来两次market crash, 很多人就算第一次挺住了（反正那时候账号里钱也不算多），第二次对自己说：fool me once, shame on you; fool me twice, shame on me. 于是08-09那时把401K里的钱都转到money market fund里去。以后要么就一直放那里了，要么不停地骂自己不停地play catch up.

还有不少原因，比如没工作啦，账号里投资的配置一直太保守啦，把401K里的钱拿出来去买房子啦，等等。但是公平地说，市场的回报在那里。市场是客观的，你的投资没达到市场的平均回报是你的主观原因造成的，都是因为你自己做了不该做的事。老实说，投401K最适合的人反而是不关心市场，每个月闭着眼睛往里放钱，不以物喜不以己悲，到头来惊奇地发现自己原来有好多钱喽。

还有，十年前说401K变201K很时髦，现在还这么说就显得很无知了：因为201K现在至少已经是801K啦。。。

所有跟帖： 

• 千真万确！那天一位网友说20多年要达到市场回报完全是最理想情况，原因就是您所说的几条。 -sqqqisbad- ♂ (0 bytes) () 07/17/2019 postreply 07:21:41

• 很多人经历了02年和08年两次大跌都认为股票是魔鬼，钱都放在Money Market里或者借出去买投资房了 -sqqqisbad- ♂ (0 bytes) () 07/17/2019 postreply 07:23:41