道理是没错，但是漏了一点

保险是一个对大众人群财务管理的综合模型，不是简单的一个人对一个公司的财务管理。

具体的，我也不是内行，但是你这里明显漏算了一个Whole Life Insurance的重要部分，那就是有多少百分比的投保者会中途退出，我没有数据，但是考虑到大部分美国人寅吃卯粮，头脑发热的人不少，甚至国人糊涂的也不少，在加上中间发生经济危机， 丢工作断付的，这个百分比我相信不会低。

所以保险公司提供的美好图景，是有可能超过你仅靠自有资金所能够达到的效果的。

当然，这一切也看个人，投资回报是跟自己理财能力密切相关的，如果自己投资手段充分，财商高，股市房市进进出出，当然是好，但是大部分人是可能做不过保险公司的理财团队的吧？

还有一个考量是，这部分的投资只是投资组合中的一部分，我们当然不可能靠保险公司的投资来超过大盘，但你也有偷债券部分的资金吧？所以要看的是风险和回报的分析比较。