A股技术面
先谈一下大家关心的事情,就是A股。
上次已经给大家贴过一张图了,今天看到花旗的同学的两张图,就拿给大家看一看。其实图这玩意,都是大同小异的,大家自己画也一样。
这张是日线图,可以看到下面的两个支持点。( 抱歉, 上不了图)
这个是在2145-38。所以大家从技术上看,要把这个搞清楚。
下面一个是周线图。( 抱歉, 上不了图)
基本面
这个是从技术面来看,那么从基本面,我们可以得出什么结论呢?
发达国家放水
大家知道,世界上主要是两种经济:一种,我们叫做发达国家,一种我们叫做不发达国家。在不发达国家中间,又有两种:一种叫做(正在)发展中国家,另一种叫做不发展国家,呵呵。那么发达国家,大家都知道。发展中国家,英文简称为EM。这里面中国是老大。这个大家都知道吧。
那么现在有一个情况,就是主要发达国家,美国、日本、英国、欧元区,都在干一件事,放水。
通胀结构
大家要问,放水,那不是会通胀吗?会的,看一下英国,大家就知道。
不过大家都知道,老外不看通胀,而是看核心通胀,就是去掉了食品和能源。其实美国、欧元区的食品和能源都涨价了,但是人家就当作没看见哈。这个就是一个本质的区别,因为食品支出,在发达国家的生活中,占的比重小。能源,其实从北美洲的角度来讲,其实并不小。这个就导致了发达国家的老百姓比发展中国家的老百姓,更要抗通胀。最起码从心理上来讲。
所以你看美国食品涨价,没啥反应,但是油价一高,国会议员们和总统,就要出来抓坏人了。
政策选择
不论如何,因为大家的通胀结构不同,统计数据不同,导致了发展中国家对通胀的承受力要小。那么在政策选择上,就出现困境:那就是不敢轻易放水。就算是经济出现增长缓慢,也不敢大放。这也是最近全球吵架吵得厉害的原因。
中国的鸡血
那么从中国的角度来讲,大家都知道,去年第三季度,我们看到经济开始放缓,所以打了把鸡血。结果是增长最后完成了任务,但是后遗症,大家也知道。一个是通胀抬头,一个是房地产抬头。
这次2月份的经济数据,想好的,好不起来,不想好的,太好。当然还可以用新年作为藉口,比如说大家大吃大喝,把食品价格搞上去了。但是要是3月份的数据,也不好,那就要想点办法了。
所以我去年在周报就说过,年初就是要拿根棍子,看到枣子树就捅一把,看能捅些啥下来。所以现在的大部制里面的文化方面合并,搞文化行业。铁路分开,搞大家投资。城镇化也是一个说法。都是要折腾点东西出来。现在就是能折腾多少算多少,如果到了2季度底,情况还不行的话,就打一把鸡血。这个和美国是不同的,美国是每个月都在打哈。中央希望看到的就是,经济慢慢出现造血功能,那么鸡血间隔的时间最好就是越来越长,血量最好就是越来越少。
其实,不光是中国面临困境,美国何尝不是呢?欧洲也好不到哪里去。日本和英国,简直就是在悬崖边挂着呢。
日本的通缩
如果看日本,现在主要是三大困境。我以前说过,这里重复一次。
1.
2.
3.
日本现在搞的“放货币,促通胀”,所谓reflation,也是一场用国运来下注的大赌博哈。
英国的滞胀
如果看英国,其实就是一个词。日本是通缩,英国是滞胀。
英国人混饭吃,也是要靠三碗饭。
1.
北海石油开始枯竭,加上苏格兰可能的独立。
所以现在操作福克兰公投啥的,希望这里发现新油源。
2.
从吃美元饭改为吃美元兼人民币饭。上次汇丰和渣打被美国坑得比较惨。
3.
好像现在英国开始搞红色旅游,马克思故居啊啥的,都要拿出来忽悠老中了。
美国的神话
股市房市吹泡泡
美国的话,现在是想重复1995年股市泡沫-》2000年房地产泡沫。就是2009年股市泡沫-》2013年房地产泡沫的路子。不过1995-2000年,披着高科技/互联网马甲,还不用美联储出手。2000年后,美联储是间接出手,2009年开始,就是直接上了。
页岩泡泡
这次搞出来的一个马甲,其实就是页岩气和页岩油。
能源成本,check;土地成本,check;东莞一块地的价格,在美国中部和南部,可以圈100块。人力成本,非法移民?这个是问题。当然和中国比是问题,但是和日本、德国、法国、英国、意大利比,美国工人的成本还是可以竞争的,check。
基本思路
基本思路,就是美国的中南部,希望可以搞定中端到高端,然后在墨西哥搞定低端到中端。那么中国的工资多翻几番,和美国的优势就缩小了。然后有选择地,根据两边的竞争力情况,针对性的搞点贸易壁垒和非贸易壁垒,就够了。
面临的问题
但是这里还是有一个问题,现在的企业,机械化程度越来越高,吸纳的工人其实是有限的。而且要搞高端,就是知识密集型,人少才能工资高嘛。所以这个还是一个需要具体应对的问题。
解决办法
所以美国人的想法,其实蛮简单的:
一个是我也引你老中们过来投资啥的。
这几天一个朋友谈到,加州这边的蒙特利尔,风景不错的,在专门搞旅游促进会,想搞老中们过来。这个是郡一级的政府,比市政府要高一级了。比如说亚洲居住条件不好,大家就在加州,每家搞一个度假别墅,如何啊?这个是美国本地官员们,想搞活经济的想法。我以前说过,未来北加州是老中的天下,南加州是老墨的天下。
另一个方法,就是要求中国向美国开放部分市场。
美国其实最想吃的,是金融和保险。我估计,美国就说,我尊重你的利益哈,有好处拿吗?中国估计就说,日本的汽车市场份额,你拿去吧。
付出的代价
所以希拉里阿姨搞的重返亚洲,随着人去,就政亡了。
我早就说过,美国的重返亚太,是用了诸葛孔明的一个计策,叫做添灶撤军,添出的灶,其实是忽悠大家的。
因为重返亚洲,东海搞出了钓鱼岛;南海,新闻没有报道,但是菲律宾同学脸都被打肿了。结果发现中国在钓鱼岛和黄岩岛的动作越来越大,直接就开始抽人了,美国又不敢动,就知道不妙了。
中国的分而治之
所以美国再搞下去,估计最后不光没有肉吃,汤都喝不了。而且,家宝同学,老是偷偷地会见梅克尔,尤其是德国执政党一个高官,是美国间谍给爆出来之后。
因为中国人,老喜欢搞啥双赢:
和日本人说,不如我们来个中国成本+日本质量?
和法国人说,不如我们来个中国制造+法国品牌?
和德国人说,不如我们来个中国生产+德国工艺?
这些都是要吃遍全世界的。
中国和德国没有大的政治矛盾,合作起来阻力小,最后似乎是和德国人谈拢了。其实中国这几年,搞回来不少德国的东东。当然也有英国和意大利的。但是德国最多。美国人是比较有意思,对大量的数字,很激动。当时就想如果13亿中国人,每人都买我一个。。。,大部分美国人,就乐疯了。
美国应手
美国本来可以打的牌,大概有5张:
1. 西藏,2. 新疆, 3. 台湾, 4, 香港, 5. 南方系为代表的公知群体。
但是西藏和新疆的牌,美国发现,除了极少数的公知,大部分美国认为自己人的带路党,在这两个问题上,是站在政府一边的。台湾,美国基本无牌可打了。香港还可以打一下,后来解放军特种部队,在香港进行反恐演习,已经表明态度了。
公知群体,也主要是靠恶心你了,洪教主亲自去种花,都没啥成果。
所以内部无法瓦解,只能靠外部来联盟。但是外部联盟,就比较容易变成真正的对抗,这个就违背了美国的原意了。
目前的情况,就是美国搞的日美安保协定,和其他的双边协定,都有一个问题,就是这些国家当圣旨,可是中国当废纸。朝鲜牌美国打不动,控制不了。缅甸牌,人家两边骑墙,不会被你打。所以就不容易玩下去。
中美谈合作
所以还是要回到,谈合作。
主要是新班子,不是旧班子,吓一下,就马上给好处。
现在经济上,对中国挥舞的旧的大棒,就是人民币汇率,已经挥不下去了。
估计就会用知识产权保护,解放军黑客啥的招牌了。基本上你要看到老美搞一个新话题,马上就有*****王八蛋出来配合,就知道是新东东了。
基本面总结
其实这么看:
美国是两个平行的中央,谁也搞不定谁。
中国是一个中央,想搞定地方。
欧洲德国是一个中央,想搞定地方,但是另一个中央法国,老不合作,呵呵。
如果看大情况,基本就是这样:
美国是想靠房地产再热起来,然后带动建筑业-》大宗电器,这样搞。
欧洲估计就是德国逼迫大家改革,变勤快点。最怕就是靠欧元贬值来逃避改革,就是法国主张的。
中国就是要开发出新的驱动产业--不是出口和房地产。所以鸡血是不想打,但是偶尔还是要打打的。
美国是第二季度开始麻烦,中国是第三季度开始麻烦。
问题解答:
尼玛:德国人希望欧洲做什么样的结构改革?
回答:德国人希望的欧洲调整结构,主要是用工方面的。在欧洲呆过的,都知道我说啥。
无尽意:井大, 中国的诸侯经济到底怎么解决?大部制来搞定嘛?
回答:中国的诸侯经济,靠的是慢慢政府改变功能,把市场壁垒清除掉。
皮皮:中国就是要开发出新的驱动产业是哪一方面,还是看打枣子的情况?
达达滴:中国要开发出新的驱动产业会是哪方面?哪方面产业会优先选择呢?
回答:新的驱动产业,比如说,10大产业啥的,都是边试边看。
Onlyxie:老师,我想问,奥巴马刚上台的时候,想跟中国搞G2,为什么中国不接招?如果接招了,不就没有重返亚洲的事了?
回答: G2的安排,中国是得到其名,未得其实。
田歌:昂山素季劝示威者停手,接受中缅合资项目?
回答:缅甸的情况,就是我说过的,缅甸违约,就赔钱哈。
YC-江苏:杨外长升国委,是不是表明外交政策不变。谁不给我面子,我就给谁好看?
回答:外交上面,现在军队和情报部门、安全部门的发言权增大。
外交部是执行部门哈。大家留意中央外事领导小组名单出来再说。
逐鹿中亚:第三季度,通胀会好一些?房价会下降?
回答:通胀肯定要现在压,房价也不能放松,但是主要是骚扰和阻吓。
湖南株洲-葛衣:德国那里搞了些什么东东?
回答:从德国搞了不少中小企业,主要是工艺方面的。
长春-沧海:井大,养老金入市今年是否能成行。郭树清是否能接着掌管证监会?
回答:养老金有几种,国家社保已经进去了,地方的比如广东的也进去了。估计主要是城镇和农村那部分新农合啥的,吵得厉害。老郭这次被人阻击,呵呵。
达达滴:井大,中国资本市场未来哪块是投资方向?
回答:中国的资本市场,下一步主要是债券市场。这个在5年之内,必须完善起来,这样人民币可以自由兑换,并且开始部分放松资本管制。
野驴阿保机:对付放水和淹水,用北冥神功(内力为我所用到我们要的产业上)而不是吸星大法(建立大池子化掉),有可能吗?
回答:上游水量大,当然要堵,也要引。
月光光:所以这次大部制没有动金融业,准备下次机构改革和金融体制改革一起来 ?
回答:金融业需要完善,不然人民币国际化就搞不成了。
Uranustar:请教井大,您是如何判断“美国是第二季度开始麻烦,中国是第三季度开始有麻烦?谢谢!
回答:美国通常是1和4季度好,2-3季度差,中国现在面临的问题,是转型,目前看来3季度需要些鸡血。
沐春流水:井大,发改委和两桶油的问题,估计要怎么解决啊?
回答:发改委的话,如何拿捏政策的尺度,估计还需要磨合。三桶油,这么多年,仇家太多了哈。
长春-沧海:老大,中国在经济政治等方面应该怎么对待朝鲜半岛北部政权,防止其失控(如内部出现问题)危险?
回答:朝鲜社会失控的各种预案都有啊。