了解，能够更加精确的定价的话，我认为那不算“骗子”，那是人家技高一筹，应得的报酬。
但是，对于信用产品来说，关键是现有的模型是不完备的，也不是完全有效的。而且骗人的家伙连这些模型也并不懂，所以，我不认为这些人可以算是有知识的，他们只是骗子而已。
对于您的问题，可能是想看一个例子，一个运用比较复杂的技术来掩人耳目的例子，这在我看来并完全算是骗，因为专业机构提供这样的服务应该是有偿的。
可以用下面这个我以前做的小项目做例子，有些图看不见了，可能不好完全理解，不过，大致的意思可以看出来：
下面这段分析的结果是我们没有选择复杂的存款1，后来6个月的市场发展证明我们的选择完全正确。
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关于荷兰银行（ＡＢＮ ＡＭＲＯ）的结构投资产品的分析
Ｉ．ＬＩＢＯＲ 挂钩结构性存款３ （以下简称存款３）
这是一个风险较小的保守型产品。
ＬＩＢＯＲ是伦敦银行间贷款利率的英文缩写，每个商务日都由伦敦的几家指定大银行重新协商决定并公布，这个利率主要依赖于美国联储（ＦＥＤ）每次联邦开放市场委员会议（ＦＯＭＣ）所公布的政策性基本利率（Ｆｅｄｅｒａｌ Ｆｕｎｄｓ Ｒａｔｅ），ＬＩＢＯＲ和这个基本利率之间一般维持一个稳定的差额。
目前的一个月的ＬＩＢＯＲ是２．７０，最近的开过的一次ＦＯＭＣ是在２００８年３月１８日，公布的联邦基本利率是２．２５。这个利率以及ＬＩＢＯＲ在下一次ＦＯＭＣ会议之前，不会有太大的变动。２００８年ＦＯＭＣ会议的日程如下：
４月２９，３０日
６月２４，２５日
８月５日
９月１６日
１０月２８， ２９日
１２月１６日
考虑到存款３是按月结算的，例如从４月１日至５月１日，这样一个月的期限内，ＦＯＭＣ一般至多只会有一次会议（或者没有），在历史上，ＦＯＭＣ每次调息的幅度一般不会超过０．７５，最多到１．００，因为作为政策性宏观调控整个美国乃至世界经济的部门，美国联储不可能希望看到一次调息给市场带来不可控制的波动，同时过大的调整也会严重的损害美国联储自身的金融信誉，所以超过１．００的调整基本上没有出现过。ＬＩＢＯＲ和这个利率之间的差额的波动很小，一般只在０．５上下０．２左右的范围内变化，这样，在存款３的结构中的挂钩标的在一个月之内突然突破上限（６）或者下限（１）的可能性，可以说是微乎其微的。
当然，这样保守的投资的代价就是汇报率是比较低的。在我们看到的荷兰银行给出的例子中，以３月３１日为准，２．８５的年回报率基本上就是当时的ＬＩＢＯＲ
ＩＩ．新西兰元／美元汇率挂钩结构性存款１ （以下简称存款１）
这实际上是一个双区间触发的期权，荷兰银行以利率的形式作为发行方和我方进行交易。
对于这个期权的精确定价关系到如下市场参数，以２００８年４月７日为准，
１） 新西兰元在新西兰国内的６月期的年利率为：８．８４％
２） 美元在美国的６月期的年利率为：２．６２％
３） 新西兰元兑美元的汇率：０．７９５８
４） 市场普通期权导出的新西兰／美元汇率的年变易率：０．１３７３
５） 实际半年新西兰／美元汇率的年变易率：０．１５６０
基于以上参数，根据荷兰银行提供的触发区间做出如下估算：
如果以市场一月期期权目前导出的年变易率（０．１３７３）计算，则目标汇率在半年内移动出约定触发区间的概率大于６１．１９％，相应的期权价值小于０．０３１６。如果以实际过去半年汇率的年变易率（０．１５６０）计算，则目标汇率在半年内移动出约定触发区间的概率大于７１．８９％，相应的期权价值则要小于０．０２４９。
也就是说，选择存款１相当于选择不超过年利率为２．４９％的半年期定期存款，或者用比较乐观的估计，其价值也不超过年利率为３．１６％的半年期定期存款。
除此之外，我们还要承担大约为６０％至７０％之间的几乎无回报的风险。
结论：存款１的风险／回报系数不如存款３，推荐选择存款３。
另外，对于存款１这样的结构，如果要使得其价值相当于存款３的话，保持其他参数不变，如果汇率不触发最外区间的利率应为９％ （而不是７％）。
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但是，对于信用产品来说，关键是现有的模型是不完备的，也不是完全有效的。而且骗人的家伙连这些模型也并不懂，所以，我不认为这些人可以算是有知识的，他们只是骗子而已。
对于您的问题，可能是想看一个例子，一个运用比较复杂的技术来掩人耳目的例子，这在我看来并完全算是骗，因为专业机构提供这样的服务应该是有偿的。
可以用下面这个我以前做的小项目做例子，有些图看不见了，可能不好完全理解，不过，大致的意思可以看出来：
下面这段分析的结果是我们没有选择复杂的存款1，后来6个月的市场发展证明我们的选择完全正确。
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关于荷兰银行（ＡＢＮ ＡＭＲＯ）的结构投资产品的分析
Ｉ．ＬＩＢＯＲ 挂钩结构性存款３ （以下简称存款３）
这是一个风险较小的保守型产品。
ＬＩＢＯＲ是伦敦银行间贷款利率的英文缩写，每个商务日都由伦敦的几家指定大银行重新协商决定并公布，这个利率主要依赖于美国联储（ＦＥＤ）每次联邦开放市场委员会议（ＦＯＭＣ）所公布的政策性基本利率（Ｆｅｄｅｒａｌ Ｆｕｎｄｓ Ｒａｔｅ），ＬＩＢＯＲ和这个基本利率之间一般维持一个稳定的差额。
目前的一个月的ＬＩＢＯＲ是２．７０，最近的开过的一次ＦＯＭＣ是在２００８年３月１８日，公布的联邦基本利率是２．２５。这个利率以及ＬＩＢＯＲ在下一次ＦＯＭＣ会议之前，不会有太大的变动。２００８年ＦＯＭＣ会议的日程如下：
４月２９，３０日
６月２４，２５日
８月５日
９月１６日
１０月２８， ２９日
１２月１６日
考虑到存款３是按月结算的，例如从４月１日至５月１日，这样一个月的期限内，ＦＯＭＣ一般至多只会有一次会议（或者没有），在历史上，ＦＯＭＣ每次调息的幅度一般不会超过０．７５，最多到１．００，因为作为政策性宏观调控整个美国乃至世界经济的部门，美国联储不可能希望看到一次调息给市场带来不可控制的波动，同时过大的调整也会严重的损害美国联储自身的金融信誉，所以超过１．００的调整基本上没有出现过。ＬＩＢＯＲ和这个利率之间的差额的波动很小，一般只在０．５上下０．２左右的范围内变化，这样，在存款３的结构中的挂钩标的在一个月之内突然突破上限（６）或者下限（１）的可能性，可以说是微乎其微的。
当然，这样保守的投资的代价就是汇报率是比较低的。在我们看到的荷兰银行给出的例子中，以３月３１日为准，２．８５的年回报率基本上就是当时的ＬＩＢＯＲ
ＩＩ．新西兰元／美元汇率挂钩结构性存款１ （以下简称存款１）
这实际上是一个双区间触发的期权，荷兰银行以利率的形式作为发行方和我方进行交易。
对于这个期权的精确定价关系到如下市场参数，以２００８年４月７日为准，
１） 新西兰元在新西兰国内的６月期的年利率为：８．８４％
２） 美元在美国的６月期的年利率为：２．６２％
３） 新西兰元兑美元的汇率：０．７９５８
４） 市场普通期权导出的新西兰／美元汇率的年变易率：０．１３７３
５） 实际半年新西兰／美元汇率的年变易率：０．１５６０
基于以上参数，根据荷兰银行提供的触发区间做出如下估算：
如果以市场一月期期权目前导出的年变易率（０．１３７３）计算，则目标汇率在半年内移动出约定触发区间的概率大于６１．１９％，相应的期权价值小于０．０３１６。如果以实际过去半年汇率的年变易率（０．１５６０）计算，则目标汇率在半年内移动出约定触发区间的概率大于７１．８９％，相应的期权价值则要小于０．０２４９。
也就是说，选择存款１相当于选择不超过年利率为２．４９％的半年期定期存款，或者用比较乐观的估计，其价值也不超过年利率为３．１６％的半年期定期存款。
除此之外，我们还要承担大约为６０％至７０％之间的几乎无回报的风险。
结论：存款１的风险／回报系数不如存款３，推荐选择存款３。
另外，对于存款１这样的结构，如果要使得其价值相当于存款３的话，保持其他参数不变，如果汇率不触发最外区间的利率应为９％ （而不是７％）。
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