我的financial advisor 推荐我买 Transamerican 或 Prudential indexed variable annuity。
我一般是不会考虑annuity， 但这个听起来好像没什么大毛病。大家看我的理解是否正确。
Trans American 这个有20% downside protection, 130% upside, 每年可以抽出所有的gain. Term 是 6年。好像中间本金还可以从SP500 index 转去同家公司的别的index。
先说一下，我是用IRA或Roth IRA 里的钱买，而且不会买太多，也许买5，10 或20万。另外在这6-10年里绝对不会用到这些钱，所以不需要提前拿出因此不需要考虑penalty。另外这些钱买SP500 的上下波动是承受的起的，只是我自己下不了手一下买下去。进入退休年龄，我们比较保守，不需要最高的return，能保护一下downside是挺好的。
我的advisor 解释本金放进去：6年到期时，如果SP500掉20%之内 我本金全部拿回来，如果掉了X（x>20%)，我本金损失x-20%。同时每年增值可以拿出来。
增值方面 cap 在130%。 也就是说 到期如果增值超过130%（21% annualized）， 我也只能拿到130%。
cap 对我来说不是问题，6年下来如果每年有21% 足够好了。
downside 本以为有20% 保护，觉得还不错，可是一考虑进去S&P 500 index 还有1-1.5%的dividend yield，这个annuity 最多只有 11-14% downside 保护了。
我的这些理解对吗？ 还有什么其它因素没考虑到吗？为11-14% 保护值得吗？
我知道一般投资都会特别反对买annuity，我一般也不会。我买life insurance也都是最简单的term life insurance.
我也知道我的advisor 一定会赚commission。
大家还是帮我分析一下。
