您说得是没错，但是。。。

1、虽然年金回报低、易进不易出，但可以通过保底锁利实现阶梯式的增长，还可以提供终身的收入保证（guaranteed life-time income）；

2、指数基金对临近退休年龄的投资人来说，风险偏高，一旦跌个50%，再要涨100%才能恢复原状。