金融市场几乎每天都在提醒我们，转眼间就损失大把的钞票是很有可能的。然而，这世界上还有许多比投资急剧贬值风险更大的事。
如果你想尝尝辗转难眠的滋味，以下四种风险足够叫你头疼不已。
1.站不住脚的假设
你在决定每个月该存多少钱，并如何用它们来进行投资的时候，常常要对将来作一些假设。比如，很多人都预想股票的回报肯定要胜过债券，房地产总是在升值，每年只要储蓄10%就够了，会一直有稳定的工作直到退休，股票的长期回报率会达到每年10%。
然而，这些假设的可靠性有多高呢？在我看来，某些假设是值得怀疑的，比如股票每年会有10%的回报。其他的假设似乎有些道理，比如认为股票回报从长期来看要优于债券。不过，如果一个你深信不疑的观点被证明是错误的，那么就值得来思考一下它对于你的个人理财意味著什么了。
在截至2002年10月的两年半时间里，纳斯达克综合指数下滑了78%；如今油价已经飙升至每桶70美元；房地产如火如荼，以至于人们像交易个股那样炒卖房地产；一场飓风几乎让整个新奥尔良陷入停顿。谁曾预料到会发生这些情况呢？在今天，谁又能忘记9·11恐怖袭击？
事实告诉我们，本以为不可能发生的事情每时每刻都在发生。记住一个教训：不要过度依赖任何假设，否则你的整个理财计划就会变得一团糟。
2. 月度心态
每月拿稳定的薪水是件很妙的事。然而，如果你的薪水刚发下来就已经被瓜分完毕，恐怕就不是那么妙了。
不幸的是，这种现象似乎越来越普遍。很多家庭每个月都有一大堆令人目眩的开支：偿还抵押贷款、租车费用、信用卡还贷、公用事业费用、有线电视费、手机费、DVD租金、卫星电视费、上网费--天知道还会冒出点什么其他的开销。
科琳·沃尔什(Colleen Walsh)是康涅狄格州West Hartford的一位会计师兼财务规划师，她把这种现象戏称为“月度心态”。在她看来，人们过于看重自己每月的收入能承担怎样的开销。“人们非常容易受邻居的影响，争相攀比，而没有注意到自己长远的财务利益，” 沃尔什说。
很多家庭每月承担的经常性开支越来越多，容易受到两大财务问题的困扰：首先，固定消费支出占据他们收入的大部分，因此很难有钱攒下来。
其次，一旦遭到解雇、或忽然要承担沉重的医疗费用或房屋修缮费用，他们的财务状况就会立刻变得很不堪。当然，必要时他们可以扔掉一些每月必须的开销。不过，当人们已经习惯一定的生活水准，要降下来是件无比痛苦的事。
3. 税收的惩罚
如果你真的被解雇了，也许依靠过去的积蓄也能过一阵太平日子。不过，这样做的代价可能比你想像的要高。
如果你像我一样，大部分的储蓄都放在避税的退休帐户上，那现在就有个问题： 如果在59岁半之前动用这些帐户，这意味著不仅要交收入所得税，还要交税务罚款。
没错，如果你丢了工作，你很可能不用缴纳很高的税，因此缴税方面的打击不会很严重。不过，让我们来假设你是在8月或9月被解雇的，于是你就要动用个人退休帐户以度过往后的几个月。
由于你在当年获得了可观的收入，因此纳税额可能处于一个适度偏高的范围内。结果：你不仅要交联邦税和州税，还要交纳税务罚款，这些加起来会吃掉你个人退休帐户价值的40%，甚至更多。
4.债务人的困境
假设你有一所价值25万美元的房子和20万美元的股票和债券。与此同时，你有20万美元的抵押贷款和3万美元的汽车贷款和信用卡债务。
把这些起来，那么你就有45万美元的总资产和23万美元的总负债，净值是22万美元。危险性显得特别大吗？一般来说，不会。
不过，想像一下，假如现在房产市场比较疲软，而你却失去了工作。经过一番努力，你找到了一份新的工作，不过却是在另外一个城市。这意味著你要卖掉现有的房子，举家搬迁，另置新居，同时还要继续支付生活费用和偿还债务。
如果你运气不错，新的工作会让你好不费力就申请到了另一个抵押贷款，但你还是要为新房子交纳首付款。
这可不容易。由于房产市场不景气，而你又急于出手旧的房产，因此你有可能22.5万美元就把房子卖了。支付了6%的房地产佣金，又付清20万美元的抵押贷款后，你现在的净资产只有1.15万美元。
幸运的是，你可以利用价值20万美元的股票和债券来帮助凑齐首付款。但是又很不幸，这些钱的很大一部分都存在退休帐户中，动用这些证券资产意味著要交纳收入所得税和税务罚款。
无论如何，你也许都能应付过去，安置到新的地方去，债务也暂时不太紧张，并且终于把新房子买下来了。尽管如此，这一切还是显得有点不稳当--确实如此。
在此，我的目的并不是劝你不去承担任何债务或投资退休帐户。不过不尽人意的事情时有发生，你需要在财务方面给自己一个喘息的空间。这就意味著要限制债务的数量，减少每月的固定支出，在一个常规的应税帐户上存些钱。
不过，最重要的还是要有长远的目光。如果从现在至退休之前这段时间你没有一个稳定的工作该怎么办？如果房地产并不是一直在升值该怎么办？如果股票的年回报率达不到10%该怎么办？在出现某些不妙的情况之前，你需要把这些可能性都考虑到理财计划中去，否则一切就太迟了。
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如果你想尝尝辗转难眠的滋味，以下四种风险足够叫你头疼不已。
1.站不住脚的假设你在决定每个月该存多少钱，并如何用它们来进行投资的时候，常常要对将来作一些假设。比如，很多人都预想股票的回报肯定要胜过债券，房地产总是在升值，每年只要储蓄10%就够了，会一直有稳定的工作直到退休，股票的长期回报率会达到每年10%。
然而，这些假设的可靠性有多高呢？在我看来，某些假设是值得怀疑的，比如股票每年会有10%的回报。其他的假设似乎有些道理，比如认为股票回报从长期来看要优于债券。不过，如果一个你深信不疑的观点被证明是错误的，那么就值得来思考一下它对于你的个人理财意味著什么了。
在截至2002年10月的两年半时间里，纳斯达克综合指数下滑了78%；如今油价已经飙升至每桶70美元；房地产如火如荼，以至于人们像交易个股那样炒卖房地产；一场飓风几乎让整个新奥尔良陷入停顿。谁曾预料到会发生这些情况呢？在今天，谁又能忘记9·11恐怖袭击？
事实告诉我们，本以为不可能发生的事情每时每刻都在发生。记住一个教训：不要过度依赖任何假设，否则你的整个理财计划就会变得一团糟。
2. 月度心态
每月拿稳定的薪水是件很妙的事。然而，如果你的薪水刚发下来就已经被瓜分完毕，恐怕就不是那么妙了。
不幸的是，这种现象似乎越来越普遍。很多家庭每个月都有一大堆令人目眩的开支：偿还抵押贷款、租车费用、信用卡还贷、公用事业费用、有线电视费、手机费、DVD租金、卫星电视费、上网费--天知道还会冒出点什么其他的开销。
科琳·沃尔什(Colleen Walsh)是康涅狄格州West Hartford的一位会计师兼财务规划师，她把这种现象戏称为“月度心态”。在她看来，人们过于看重自己每月的收入能承担怎样的开销。“人们非常容易受邻居的影响，争相攀比，而没有注意到自己长远的财务利益，” 沃尔什说。
很多家庭每月承担的经常性开支越来越多，容易受到两大财务问题的困扰：首先，固定消费支出占据他们收入的大部分，因此很难有钱攒下来。
其次，一旦遭到解雇、或忽然要承担沉重的医疗费用或房屋修缮费用，他们的财务状况就会立刻变得很不堪。当然，必要时他们可以扔掉一些每月必须的开销。不过，当人们已经习惯一定的生活水准，要降下来是件无比痛苦的事。
3. 税收的惩罚
如果你真的被解雇了，也许依靠过去的积蓄也能过一阵太平日子。不过，这样做的代价可能比你想像的要高。
如果你像我一样，大部分的储蓄都放在避税的退休帐户上，那现在就有个问题： 如果在59岁半之前动用这些帐户，这意味著不仅要交收入所得税，还要交税务罚款。
没错，如果你丢了工作，你很可能不用缴纳很高的税，因此缴税方面的打击不会很严重。不过，让我们来假设你是在8月或9月被解雇的，于是你就要动用个人退休帐户以度过往后的几个月。
由于你在当年获得了可观的收入，因此纳税额可能处于一个适度偏高的范围内。结果：你不仅要交联邦税和州税，还要交纳税务罚款，这些加起来会吃掉你个人退休帐户价值的40%，甚至更多。
4.债务人的困境
假设你有一所价值25万美元的房子和20万美元的股票和债券。与此同时，你有20万美元的抵押贷款和3万美元的汽车贷款和信用卡债务。
把这些起来，那么你就有45万美元的总资产和23万美元的总负债，净值是22万美元。危险性显得特别大吗？一般来说，不会。
不过，想像一下，假如现在房产市场比较疲软，而你却失去了工作。经过一番努力，你找到了一份新的工作，不过却是在另外一个城市。这意味著你要卖掉现有的房子，举家搬迁，另置新居，同时还要继续支付生活费用和偿还债务。
如果你运气不错，新的工作会让你好不费力就申请到了另一个抵押贷款，但你还是要为新房子交纳首付款。
这可不容易。由于房产市场不景气，而你又急于出手旧的房产，因此你有可能22.5万美元就把房子卖了。支付了6%的房地产佣金，又付清20万美元的抵押贷款后，你现在的净资产只有1.15万美元。
幸运的是，你可以利用价值20万美元的股票和债券来帮助凑齐首付款。但是又很不幸，这些钱的很大一部分都存在退休帐户中，动用这些证券资产意味著要交纳收入所得税和税务罚款。
无论如何，你也许都能应付过去，安置到新的地方去，债务也暂时不太紧张，并且终于把新房子买下来了。尽管如此，这一切还是显得有点不稳当--确实如此。
在此，我的目的并不是劝你不去承担任何债务或投资退休帐户。不过不尽人意的事情时有发生，你需要在财务方面给自己一个喘息的空间。这就意味著要限制债务的数量，减少每月的固定支出，在一个常规的应税帐户上存些钱。
不过，最重要的还是要有长远的目光。如果从现在至退休之前这段时间你没有一个稳定的工作该怎么办？如果房地产并不是一直在升值该怎么办？如果股票的年回报率达不到10%该怎么办？在出现某些不妙的情况之前，你需要把这些可能性都考虑到理财计划中去，否则一切就太迟了。
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