美股：大盘仍适合逢低买进

　　这是Capital Essence对2012年7月24日(周二)的市场技术分析。

　　由于欧债危机再次令人担忧，周一美国股市大幅低开，道指一度下跌近240点。不过市场后来强劲反弹，蓝筹股指数现三位数涨幅。尽管如此，三大股指仍然收跌。当日道琼斯工业平均指数下跌101.11点，收于12721.46点，跌幅0.79%。标普500指数下跌12.14点，收于1350.52点，跌幅0.89%。纳斯达克综合指数下跌35.15点，收于2890.15点，跌幅1.20%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)上升14.44%，收于18.62点。

　　尽管周一大盘走弱，地产股却受到强劲买盘支撑，此前高盛将MDC Holdings(MDC)纳入“强力买入”名单，调升KB Home的评级为“买入”。结果iShares Dow Jones US Home Construction(ITB)上涨0.24%，收于16.86美元，相去7月初创下的52周高点17.31美元只有一步之遥。

　　以下两图来自于我们的“美国市场ITB交易地图”，分别显示了ALGN和标普500指数的近期技术形态和交易区间。如图所示，绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨，红色表示市场短期趋势看跌，黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。下图为ITB最新日线图。



　　图1.1 iShares Dow Jones US Home Construction(日线图)

　　如上图所示，我们的“美国市场ITB交易地图”给予ITB“买入”评级。在7月初的上涨于交易区间顶部阻力丧失动能之后，ITB便一直在短期整理模式下走低。上周的整理中16.30美元附近的6月末突破位支撑成功经受测试。周一的强劲走势表明ITB已确立重要近期底部，可能处于新一轮上涨行情的初期。

　　近期整理中ITB的资金流向指标稳稳站在零线上方，说明不存在多少卖压。动能指标从接近超卖的区域反转走高，表明内部动能强劲。因此在我们看来，本轮上攻可将ITB带至17.30美元附近的交易区间顶部阻力之上，并向19美元附近的2008年9月高点的下一阻力位攀升。该位置与2011年10月至2012年5月上涨行情的127.2%斐波纳契线大致重合。

　　16.30美元是紧邻的支撑位。该支撑不保将使图中白线所示的移动平均线进入视野，目前位于15.44美元。在目前关头，只有收盘跌破这一位置才能破坏近期看涨态势。



　　图1.2 标普500指数(日线图)

　　如上图所示，我们的“美国市场ITB交易地图”给予标普“持有”评级。在早盘下跌底切6月上升趋势线支撑之后，周二指数下探测试移动平均线支撑。指数成功从低点反弹并收在6月趋势线上方令人鼓舞。资金流向指标已经走低，但仍然处于零线上方，表明股票净需求为正，有助于短期为市场托底。

　　目前位于1357点的粉色带下沿是紧邻的阻力位。其上更重要的阻力位是目前位于1381点的红色带下沿。至于支撑，1350-1333点是一个强大支撑带，这也是6月上升趋势线和移动平均线构成的区间。1333点支撑不保将打破6月的上升趋势，对目前位于1284点的短期交易区间底部的测试将接踵而至。

　　总结：数日内市场将振荡运行，不存在多少短期风险。不过，在资金流向指标处于零线上方的情况下，标普500指数的回撤可能会止步于1333点，因为市场仍然有条件逢低买入。

　　(本文作者：Michelle Mai)