内容提要：
美国撤销三星、SK海力士及英特尔在华芯片制造设备的豁免许可，要求逐案申请许可证。新规120天后生效，旨在限制中国获取先进技术，但可能冲击全球供应链，加速中国本土芯片产业自主化，并导致三星、海力士、英特尔在华先进产能闲置，与美国设备商一样损失中国市场。
一、美国出台新规，限制三星、SK海力士与英特尔在中国制造芯片。
据美国最新的《联邦公报》报道，美国将撤销国际芯片制造大厂三星、SK海力士和英特尔在中国取得美国半导体制造设备的豁免许可，此举意味着这些企业在华生产芯片将面临更严格限制。
路透社报道，美国商务部自2022年起对美制半导体设备出口中国实施严格管制，但当时给予三星、SK海力士及英特尔豁免，允许它们维持在华现有工厂的运作。根据最新规定，这些公司今后如要在中国采购相关设备，必须逐案申请出口许可证。
公告指出，豁免的取消将在120天后生效。商务部表示，美国将批准许可证以保障企业现有工厂继续运转，但不会允许扩大产能或升级先进技术。
分析人士认为，此举将使韩国两大存储芯片制造商在中国的运营难度大增，限制措施也可能冲击美国半导体设备供应商，包括科磊（KLA Corp）、科林研发（Lam Research）和应用材料（Applied Materials）。
知情人士指出，美国此举是在为可能破裂的美中贸易停火“预做准备”。目前，美中正维持关税停战，美国对中国输美商品维持30%新增关税，中国则对美国产品征收10%新增关税，该安排将维持至11月。
目前，美国商务部还积压数千份对华出口许可证申请，涉及数十亿美元的半导体设备，进展缓慢。三星与SK海力士此前享有的“验证终端用户”（VEU）地位也将被取消，这意味着它们今后必须逐案申请，审批程序更加复杂。
美国商务部在一份声明中表示，美国计划授予许可证申请，允许这些公司在中国运营其现有设施，但不打算授予许可证以扩大产能或升级技术。
韩国商务部表示，韩国政府已向商务部解释了“我们在中国的半导体公司稳定运营对于全球半导体供应链稳定的重要性”。
该部表示，首尔将继续与华盛顿进行讨论，以尽量减少对韩国公司的影响。
今年6月，当商务部提出撤销授权的可能性时，一位白宫官员表示，美国“只是在为两国贸易谈判的休战破裂奠定基础”。
二、美国对芯片厂商在华生产的限制，可能会扰乱西方芯片制造商在中国基地的运营，那里有数千亿美元的设备和投资。
《芯片战争》一书的作者克里斯·米勒（Chris Miller）说：“此举将使在中国拥有工厂的西方芯片制造商，更难继续生产更先进的芯片”。
三星和海力士等外国芯片制造商现在拥有所谓的“经过验证的最终用户”身份，正如商务部在其网站上所说，这允许美国供应商“更容易、更快速、更可靠地”向他们运送货物，而不是需要出口许可证。
韩国《中央日报》报道称，根据三星上个月发布的公司治理报告，该公司去年向中国半导体工厂添加了总价值3400 万美元的设备。其中包括2100万美元用于其位于苏州的封装工厂和1300万美元用于其位于西安的 NAND 闪存生产设施。
同样在中国生产 DRAM 芯片的SK 海力士的投资甚至更大。该公司去年将价值8300 万美元的设备转移到其位于无锡的 DRAM 工厂、位于重庆的封装工厂以及从英特尔手中收购的位于大连的 NAND 闪存工厂。仅在3月份，就有价值3200万美元的设备从韩国运往无锡晶圆厂。
两家公司都以“生产效率”为转移设备的原因。据半导体行业消息人士透露，该战略涉及在韩国和中国之间生产设备的重新分配，以最大限度地提高每个工厂的产量——将过时的设备带回韩国，并将闲置设备部署到中国。
上图为三星电子位于中国西习安的芯片工厂。
一个关键的担忧是，转移到中国的设备中有很大一部分是美国制造的。根据市场追踪机构Gartner的数据，全球前五大半导体设备公司占整个市场的70%以上的设备，大多为美国制造。
自2019年以来，中国一直被禁止从行业领导者荷兰公司ASML进口极紫外光刻机。因此，大多数使用的高端设备都来自 Lam Research、Applied Materials 和 KLA 等美国公司，这些公司跻身前五名。
如果美国当局对这些公司实施新的出口禁令，韩国公司在工厂之间灵活转移设备的战略可能会被颠覆。韩国将先进制造业集中在国内，同时在中国处理部分流程以提高效率——这种优化模式在美国收紧控制下可能会崩溃。
一位韩国半导体行业内部人士说：“到目前为止，我们一直在经过验证的最终用户称号下运营，这允许对出口进行全面授权。如果这一地位被撤销，我们将不得不为每批运往中国的货物寻求美国的批准，从而造成严重的延误和效率低下”。
上图为三星电子董事长李在镕于3月24日参观三星电子位于中国天津的生产工厂。
SK海力士在一份声明中表示，“将与韩国和美国政府保持密切沟通，并采取必要措施，尽量减少对我们业务的影响”。
许可变更在影响韩国芯片制造商的同时，也会减少美国设备制造商科磊、科林研发和应用材料对中国的销售。这三家公司股价周五在纽约股市应声下跌，科林研发集团股价下跌4.4%，应用材料公司股价下跌2.9%，科磊股价下跌2.8%。
三、美国的芯片生产限制新规，对中国吸引外资和半导体产业链升级将产生潜在而持久的影响。
在这些事态发展中，一些批评者认为，美国针对中国的制裁最终可能会伤害韩国等盟友企业，同时无意中加速中国在存储技术方面的进步。
官媒《环球时报》在周日的一篇社论中认为，美国在半导体供应链方面的行动只会加速中国企业的创新，并对美国及其盟国的企业产生负面影响。
市场研究公司 Counterpoint Research 最近预测，由于政府的大力支持，中国领先的 DRAM 制造商长鑫存储科技 （CXMT） 今年的产量将激增50%以上。CXMT在全球DRAM出货市场的份额预计将从第一季度的6%上升到今年年底的8%。
CXMT 还积极从 DDR4 和 LPDDR4 等传统产品转向更先进的 DDR5 和 LPDDR5 芯片——行业观察家认为这一举动尤其令人担忧。
克里斯·米勒也认为，如果美国不同时限制长江存储（YMTC）和长鑫存储（CXMT）等中国国内设备制造商，反而可能让中国企业趁机扩大市场份额。
米勒说：“如果这不伴随着针对（中国芯片制造商，如）YMTC和CXMT的进一步措施，就有可能以牺牲韩国公司为代价为中国公司打开市场空间”。
美国撤销三星、SK海力士和英特尔在中国使用美国半导体制造设备的豁免许可，理论上，此举旨在遏制中国科技崛起，短期限制外资可能为本土企业提供成长空间，促进自给自足。然而，根据全球价值链理论，过度管制或导致中国供应链碎片化，增加芯片设计制造业成本并抑制创新。
外资受限可能降低中国芯片市场的竞争激烈度，导致本土企业短期技术滞后，无法通过与三星等巨头合作获取先进工艺。
与此同时，此举还将加剧全球供应链碎片化，中国作为关键节点将面临设备采购难题，增加成本并延缓产业升级。
