出海企业的“最后一公里”，困在牌照上

在中国企业的出海浪潮兴起且到达对岸前，支付环节成为了企业上岸并完成用户转化的 " 最后一公里 "。然而要打通支付的 " 最后一公里 "，了解当地市场的支付习惯，拿下当地支付牌照，成为了其中的关键因素。

完全不同于国内的支付宝、微信支付，海外新兴市场支付方式千变万化。信用卡、新兴电子钱包、先买后付以及现金支付等，旧支付习惯与新支付形式相互交织，构成全球复杂的支付方式。

当移动互联网产品、跨境电商、外贸企业、跨境物流等企业汇聚成中国出海浪潮，扑向全世界，跨境支付的难题也摆到面前。

游戏公司要支付营销费用给 Facebook、Google 等平台，直播娱乐 APP 要给当地网红结算合作款项，跨境电商和外贸企业需要给国内供应商、海外仓库两端支付合作费用。

从回款到支付，从国内到海外，面对交易链路长和支付节点多的难题，在合规前提下构建本地化的支付方式，成为企业高效出海的必要一环。

新旧交织的支付环境 " 催生 " 支付本地化

自 70 年代，Visa、MasterCard 等信用卡组织建立了欧美新的金融交易体系，并推广到全球，消费者和商户养成了实体信用卡线下支付的习惯。

然而随着全球数字化进程加快，多元的数字支付方式正在改变原有的格局，手机支付、电子钱包等产品打造出新的支付生态。数据显示，89% 的美国消费者使用数字支付产品。其中，Paypal、Apple Pay 和 Venmo 成为了美国排名前三的电子钱包工具，市场占比分别为 36%、20%、16%。

但相较于稳定的欧美国家，蓬勃发展的新兴市场新旧交织，支付方式千差万别，有着更加多元的支付工具和多变的支付形态。

为了推动数字货币的使用，2020 年底巴西央行推出类似于支付宝 / 微信支付的动态二维码支付平台 Pix。Pix 迅速成为当地最常用的支付工具之一。

" 今年一季度数据显示，Pix 交易数据已经超过了巴西境内信用卡和借记卡的交易总和。"dLocal 销售总监 Darren 在钛媒体「出海参考」直播间介绍道。

dLocal 是一家成立于乌拉圭的跨境支付平台，在拉美地区为亚马逊、腾讯、字节跳动、滴滴等公司提供支付服务，2021 年于美国纳斯达克上市，现服务范围已拓展至东南亚、非洲等全球新兴市场和地区。

尽管 Pix 加速普及，但信用卡、电子钱包、先买后付等支付方式在巴西同样占有很大使用比例。数据显示，巴西 69% 的消费者使用信用卡进行在线付款，其中，使用 Hiperchard、Elo 等本地信用卡的消费者达到 49%。

同时，伴随巴西电商的发展，先买后付和电子钱包成为主流支付方式之一。 分析预测，2023 年，先买后付的支付方式将在巴西上升 23.6%，达到近 60.32 亿美元。

面对新老交替的支付环境，出海企业的本地化绕不开支付环节的本地化。如何了解当地用户的支付习惯，能够让用户便捷快速的完成线上支付，成为产品开发者不得不考虑的问题。

以游戏出海为例。研究数据表明，接近 90% 的游戏玩家会使用数字支付，而在无法找到自己偏好的付款类型时，47% 的受访者会退出结账。伴随中国游戏出海，如何让当地玩家使用习惯和流畅的支付方式，成为了游戏开发者必须思考的环节。

但移卡支付业务单元跨境业务部副总经理何剑明向钛媒体「出海参考」表示，无论是北美还是东南亚，当地的数字化程度并不高，类似国内支付扫码点餐等智慧数字化场景应用尚未普及。

Darren 补充道，很多印尼人网购后仍旧会选择线下支付。网购结束后，消费者可以拿着一串数字代码去线下 ATM、银行、商超存款后支付网购账单。

不过最新报道显示，近期东南亚国家准备采用一项新的区域性跨境支付系统，新支付系统允许用户使用二维码和数字钱包以成员国的货币支付商品和服务费用，不需要美元作为中介，涉及到的费用和汇率将由成员国央行自行商定。由此可见，东南亚支付环境正处于旧支付习惯与新支付形态并存的复杂状况中。

Darren 强调，全球新兴市场的支付变化速度非常快。移动支付、加密货币等都在加速新兴市场不同国家的支付生态。中国的跨境电商和出海游戏企业用本地化的支付方式服务当地用户和玩家的需求快速上升。

尽管技术正在解决跨境支付本地化的问题，打通了交易闭环的 " 最后一公里 "，然而跨境合规的难题似乎更加棘手。



（截图：印尼部分金融科技产品）

合规门槛前，牌照成支付企业竞争壁垒

面对世界各地不同的金融监管和交易法规，合规支付俨然成为一道亟待跨越的门槛。而能否顺利跨越这个门槛全在是否可以获得当地金融牌照。

一方面，对出海企业来说，进行跨境支付时，不仅需要遵守各国的法律法规和监管政策，还需要耗费大量时间和人力成本来适应各国的不同合规性要求，为合规付出了很高的成本。

另一方面，即便付出大量人力物力，也难以做到完全合规。频发的网络支付欺诈和盗刷也导致出海企业被卡组织罚款，降低信用。同时，全球各地政府资金监管要求还在不断提升。

据一位外贸从业者透露，前不久，一笔海外钱庄支付到国内账户的货款被银行冻结，至今不知道如何解决该问题。

当全球订单不断涌入中国，中国游戏社交等泛娱乐应用走向世界，为了应对出海收款流程繁复、结算到账延迟、交易成本高昂、多币种结算、支付金额小且碎片化、结汇成本高、合规难等问题，第三方跨境支付企业正在加速解决这些问题，同时应对各国监管难题。

2022 年 2 月，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦发文指出，金融牌照有国界。境外机构仅持境外牌照在境内开展业务，属于非法金融活动。

为了保障出海企业的支付合规与全球业务运转，第三方跨境支付企业正在拼命 " 拿牌照 "。

海外跨境支付企业 Airwallex 在上半年收购了广州商物通网络科技有限公司，间接获得了中国的支付业务许可。在此之前，Airwallex 以境外持牌机构的身份和境内有跨境支付资质的企业进行合作，来提供跨境支付服务。

作为国内的第三方支付公司，移卡也加紧布局跨境支付业务，与海外电子钱包、信用卡组织、海外当地银行等建立合作关系，目前移卡已取得香港海关发出的金钱服务经营者牌照 ( MSO ) ，并在积极获取美国和新加坡的支付牌照，建立新加坡和日本的本地团队、开展业务。

据了解，为了确保巴西市场的合规，Airwallex、Payoneer 等企业与乌拉圭的跨境支付平台 dLocal 建立了合作，通过 dLocal 完成当地的收单和下发。

何剑明向钛媒体「出海参考」指出，" 随着中国进出口业务的增长，国内传统支付公司呈现出跑步进场的状态；同时，一批海外支付机构一边谋求国内牌照的升级，一边实现整个国际版图的扩张。"

" 不过，每个国家地区支付牌照的含金量差别较大。不同于中国牌照含金量这么高，某些国家的支付牌照可能只是一方面，基于这个牌照所关联的当地银行的能力和合作关系同等重要。" 何剑明强调道。

以美国 MSB 和 MTL 两种牌照为例，MSB 属于美国联邦政府金融监管局登记备案，可在美国各州通用，申请无需保证金的，注册美国公司申请税号后即可申请；MTL 需要在美国注册公司后向美国各州递交申请，仅限于获得批准的该州内使用，并需缴纳该州规定的相应的保证金。

此外，不同地区的牌照要求差异较大。欧洲等地监管更关注当地业务的合规，比如是否有足够的反洗钱能力、足够水准的高管配置，本地业务情况只是参考。但要想拿到新加坡 MPI 牌照则需要提供足够的公司业务体量，如在持牌后的一段时间内达不到要求交易量，牌照可能被监管部门收回。

尽管面临诸多合规难题，但第三方跨境支付公司不想错失中国跨境支付行业的机遇，第三方跨境支付正迎来行业爆发和 " 内卷 " 期。

今年上半年，数家第三方跨境支付平台陆续推出商家免费开户、提现 0 费率等优惠活动。不过，除了低价竞争，跨境支付企业仍需提升牌照能力和打造服务生态，才能够吸引更多的中国出海企业。

近日，中信证券研究指出，" 海外牌照 + 海外本土化 + 服务生态化 " 将构成第三方跨境支付企业的竞争壁垒。