股市暴跌熔断，如何看待土耳其当下金融市场？

北京时间12月17日晚间消息：土耳其股市触及熔断，暂停股票、股票衍生品、债务回购市场的交易。而当地时间17日，土耳其里拉对美元汇率跌破16、17两个整数关口，再创新低。土耳其央行当天再次干预外汇市场，为本月第五次干预外汇市场。



继2020年的脆弱十国后，美国对金融开放的小弟们第二轮收割已迫不及待地拉开帷幕，按照美国的说法，这种收割行为是按实力和自身地位出发的。那么，我们该如何来看待土耳其当下的金融市场，如今的局面是什么原因导致的？这对其他国家又有哪些启示呢？

一、先来看看：土耳其当下的金融市场是什么样的？

在2008年，土耳其里拉还是相当坚挺的，可谓是全世界瞩目，而现在则出现了大幅度地贬值。如下：



2008年，1 人民币可以兑换0.16 里拉；

2021年，1 人民币可以兑换 2.50 里拉。

这是贬值了1500%，相当于十年前，你还是一个100万的现金富翁，到现在这钱已经缩水到6万多。



这么大幅度地主动贬值，将会使得当地民众不再相信国内货币，转而直接购买贵金属、重要物质和奢侈品等来作为理财，而且大部分人会直接购买外币做保障，如今天上午发工资，然后立马去购买外币了。

另外，跨国企业、外籍商人也不相信土耳其了。比如在国际贸易中，要求土耳其企业使用美元或其他稳定货币来结算。同时，外籍商人赚到的钱需要立马兑换成外币，否则会严重亏损。



也就是说，民众、企业等都不再相信本国货币，而本国货币又继续贬值，这样一来会严重损害土耳其的声誉，这几年土耳其在里拉货币上的操作，将来需要数十年来修复。

我们都知道，土耳其背靠富裕发达的欧盟，又有中东和非洲做踩脚石，还有中亚做左臂右膀，为什么出现这种严重的经济、货币问题呢？

只要土耳其有一个正常水平的领袖和团队，经济就能在短时间内达到南欧的水平，也就是中等发达国家的水平，但是土耳其就是达不到，而且还屡次出现经济萎缩和动荡。

二、再来谈谈：土耳其汇率大跌的局面，是什么原因的导致的？

其实土耳其汇率大跌，这是新兴国家的通病，一来是自身经济有严重缺陷，二来是无法有效应对“美元潮汐”。



要知道，目前土耳其首先爆发了货币危机，表现形式就是土耳其里拉大贬值。正是因为货币危机的失控，土耳其开始步入了金融危机，出现股市崩盘的现象。这主要是什么原因导致的呢？

首先这是土耳其的内因：自身的经济缺陷。作为新兴经济体代表，土耳其也染上了新兴经济体的通病。

第一，土耳其整体经济竞争力并不强，出口商品在国际市场上的竞争力也相对弱，反而严重依赖进口商品，出现贸易赤字现象，而且越演越烈。

第二，由于贸易赤字严重，土耳其就必须靠借外债，来满足进口用汇需求，进而导致土耳其的高负债，外债甚至超过国内生产总值一半。



外债高，平时看不到什么影响，还可以促进本国经济，但当外债高企遇到本币贬值时，偿债成本会陡然大幅走高，这就会给本国经济带来了严重压力。

第三，土耳其国内的通胀严重，从2008金融危机以来，通膨率一直居高不下，平均在5%以上，2017年后开始失控，今年已超过20%，算上是恶性通胀，这意味着本国货币的购买力在持续走低。

其实是土耳其的外因：来自无法应对“美元潮汐”效应。美元潮汐是指，美国在经济回落时，不断增发美元降低利率，由于美元是世界货币，美元会渗透到各个国家，导致全球货币供应量大增。



到了经济过热的时候，美国又不断收紧货币提高利率，美元就回流美国，导致全球货币供应紧张。这些美元一会来一会去，就像浪潮一样，所以就成为美元潮汐。

对于新兴经济体，“美元潮汐”的最大弊端是：美元来时，会推高本币汇率，推高资产价格，造成股市楼市上涨。而美元回流时，会引起本币贬值，市场缺乏流动性，资产价格崩溃，经济陷入停滞。

对于土耳其，当美元回流发生时，土耳其没有办法阻拦，当美元回流积累到一定程度，就会导致里拉汇率崩溃，股市楼市下跌。

可见，土耳其正是受到了这两压力的夹击，再叠加土耳其总理的非常规政策，降息抗通胀，最终引发了货币和金融危机。

三、最后，土耳其的金融乱象，给其他国家带来哪些启示呢？

又是土耳其，蓝色星球上经济全球化下金融危机的靶子，每次金融危机都是第一个，即使不是第一个也是第一梯队倒下的对象。



其实土耳其的悲剧是主权独立，可经济主权确是外部性，正是这种畸形国家政体导致了其一次次的悲情结局。在我们的地球村，真正靠暴力革命赶走侵略者，完成国家统一的并不多，这也就是真正能自己行使政治主权和经济主权的国家屈指可数。

而像土耳其、印度、委内瑞拉、智力、巴西等这些国家，大都是经过谈而不是通过暴力革命获得的主权独立，当然付出的代价就是让渡经济主权，这也就是每当西方经济危机爆发后大都是第一批买单国。

主权自主是非常奢侈的一件事，当下主要国家能够军事自主的，也就是中、美、俄，外交主权自主的还是中、美、俄，金融经济主权自主的不过中、美，其他的都是陪太子读书的。



当今世界是西方国家奴役殖民数百年精心设计建立起来的，可以说当前世界的底色是西方文明涂上去的，我们融入这个世界的时候就被染上了西方的颜色。而有上下五千年传承的中华文明博大精深底蕴深厚，又有兼容并蓄的优良传统，才得以保持了我们的文明底色。



要知道，在12月15日美联储对货币收缩和加息“趋鹰”后，英国成为主要经济体中第一个提出加息0.25%的国家，似乎我们能从中读出美联储这次意图该是明确了，否则其盟友英国人不可能动作如此迅速。

无独有偶，12月15日我们也对外汇存款金率提高两个点，从之前的7%提升到了9%，筑坝意图明显。

可以说，美联储还没有正式开始收紧，只是把弓拉满，空射了一下，土耳其就成了第一个“惊弓之鸟”。说明在这个世界上丛林法则是赤裸裸的，作为普通百姓一定要爱国，没有大国实力，哪来的小民尊严。

因此，这让我们更加坚信，只有国家强大才是国人的尊严，正如孟晚舟女士所说的：如果信念也有颜色，那么一定是中国红。

总之，很多人都表示无法理解土耳其的疯狂降息。其实，在面临危机时，不可能有一个措施能够解决所有问题，有收益就必然有相应的代价。



唯一的好消息是，土耳其的资产泡沫上一轮就破了，现在已经跌无可跌了。这些经济学基本道理，土耳其央行肯定懂，总统也是懂的，他们之所以采取现在的措施，无非就是一种选择而已。

可以预见，当土耳其股市见底时，那就是美元大水漫灌收割土耳其的时候，乐观估计明年上半年就可以完成。那接下来又会是谁呢？欧美？韩日？等等，我们且继续扎紧自己的金融篱笆，坐等潮起，看它潮落吧。