美团金融消失在财报中，王兴千亿梦想成空

蚂蚁集团被“敲打”，美团也“缩起了脑袋”。

11月26日，美团公布了2021年第三季度财报，这篇财报对美团金融只字未提，通篇检索这份25页的财报，“美团金融”消失得无影无踪，连类似的表述都没有。

而在几年前，美团创始人王兴曾雄心勃勃地要将美团金融打造成为千亿规模的业务部门。但计划赶不上变化，现在，美团不得不将这块业务隐藏起来，离王兴规划的千亿梦想相去甚远。而且，即使不愿被提及，美团金融也要面临像蚂蚁一样的整改，也要落实央行约谈后的业务合规问题。

在金融业务上，马云摸着石头过河，王兴本想摸着马云过河，但没想到马云先“落水”了。

尴尬的王兴怎么办？

“消失”的美团金融

不仅是今年三季报，美团金融消失在财报中已经有一段时间。实际上，在财报中，金融业务的数据被合并到了其他服务和销售板块中。

数据显示，在最初的2015年，美团金融业务的营收为4100万，在总营收中的占比仅有1.02%。

但此后四年，包括金融业务在内的其他服务和销售板块，营收规模和在总营收中的占比都逐渐走高。

2016年到2019年这部分业务的营收分别为2.9亿、12亿、88亿、161亿，在总营收中的占比分别为2.25%、3.59%、13.53%、16.57%。如果以营收占比计，这部分业务已成为美团的第三大业务。

到了2020年第一季度，由于受疫情影响，美团来自佣金、在线营销服务的收入都出现了下滑，但来自小贷业务的利息收入，与上一个季度相比实现了7.27%增长。

从这六年多的发展来看，美团金融业务经历了一条抛物线发展，即快速发展之后，被隐藏在其它业务板块中，而且不愿被提及。

王兴的千亿梦想成空

事实上，美团金融曾经高调过。

2015年，美团在一条名为《美团金融，火热招聘》招聘信息中，列出了这样的描述：美团有信心打造一个千亿资产规模的金融事业。

这是王兴第一次透露对于金融业务的野心。此后王兴还在媒体沟通会直言不讳地表示：美团有做互联网金融的机会，做互联网金融会更有基础。



此后，美团金融就进入了狂奔的模式。

2016年9月26日，美团斥资13亿收购钱袋宝，获得第三方支付牌照；

同年11月，美团出资成立了重庆三快小贷公司，借此拿下了小贷牌照；

同年12月，吉林亿联银行成立，王兴控制的吉林三快公司持其总股本的28.5%，美团获得了民营银行牌照；

2018年2月，美团100%控股的重庆金诚互诺保险经纪有限公司，被原保监会批准开展保险经纪业务。

至此，美团的金融业务，集齐了网络小贷、第三方支付、保险经纪三张牌照，完成了从无证经营到持证上岗的转变。

小贷牌照不是护身符

小贷牌照是美团金融业务的核心，但小贷牌照也许并不是美团金融业务的护身符。

近日，北京市金融监管局官网发布《关于诺亚融易通（芜湖）小额贷款有限公司涉嫌违规在京展业的风险提示》。根据相关举报线索以及相关规定，北京市金融监管局表示，诺亚融易通（芜湖）小额贷款有限公司（下称“诺亚融易通小贷”）涉嫌违规在京经营小贷业务。

为保护社会公众的合法权益，北京市金融监管局在11月25日正式发布的这则通报中明确提示，“外省市小贷公司不得在京跨区域经营”。

美团的小贷牌照是在重庆注册，至于能否在全国经营，金通社咨询北京市地方金融监管局，该局有关人士表示，小贷公司只能在属地开展业务。

去年5月26日，河南省焦作市中级人民法院公布了，5份案涉美团小贷的执行裁定书。根据中国裁判文书网公布的5份裁定书显示，焦作中级人民法院认为，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动。

焦作中院认为，美团小贷未经金融监管部门依法批准，利用互联网信息技术，通过融资业务平台，违法从事发放贷款业务，扰乱了金融市场秩序，破坏了金融市场的稳定性，损害了社会公共利益，美团小贷的执行申请依法应予驳回。

尽管美团随后表示，法院裁判认定的事实存在严重错误，并已提起上诉。但值得注意的是，这并不是美团小贷第一次被牵涉到类似事件当中。去年1月份，焦作市中级法院也曾审理过同类案件，结果也相同：美团小贷从事的相关业务被认定为不合法。

除了被法院认定为非法外，在新浪旗下的投诉平台“黑猫”以及聚投诉上，均存在大量关于美团小贷的投诉，投诉的内容多是侵犯用户个人隐私、暴力催收等。



如何整改美团金融？

尽管没有蚂蚁集团规模大，但美团金融依然受到了央行的约谈。

今年4月29日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门联合对部分从事金融业务的网络平台企业进行监管约谈，美团金融等13家网络平台企业实际控制人或代表参加了约谈。

此次约谈，整体思路与蚂蚁集团约谈一致，同时提出差异化整改要求。约谈的核心要点包括持牌经营金融业务、支付回归本源、打破信息垄断、完善公司治理、审慎开展各类金融业务等。

央行认为，此次约谈的 13 家平台虽然在金融业务体量上与蚂蚁集团有较大的差距，但本身都是互联网行业细分领域的头部平台，具有庞大的客群基础和流量优势，如果监管不及早介入，或存在野蛮生长的可能。

而且，相对于蚂蚁集团，美团金融更有其复杂性。蚂蚁集团主要凭借自身的流量和数据来开展金融业务，外部合作主要是资金端的金融机构，与其他第三方机构合作较少。而包括美团金融在内的其他 13 家平台与第三方机构合作较多，彼此之间也存在合作关系，在借贷业务的合作关系中分别扮演流量方、征信方、增信方、资金方等角色，具体的合作模式及合作行为或有待进一步规范。

目前，目前蚂蚁集团的花呗、借呗已经通过品牌隔离，与其他金融机构独立运营的消费信贷产品形成了有效区隔，即合作的归合作，自营的归自营，既有助于用户更充分地了解服务提供方的信息，避免品牌混同。

但美团金融如何规范，尚未有进一步的消息。

无论怎样，"金融的归金融，科技的归科技 "，这种监管趋势已不可逆转。