2008年以来，美国市场通胀预期从来没有这么高

3月3日周三美股盘初，由于美债收益率继续大幅走高，债券市场的美国通胀指标也强势升破2.5%，为2008年次贷危机以来首次。

衡量通胀预期的美国五年期损益平衡通胀率涨至2.5%上方，创2008年来新高，日内上行近4个基点，10年期损益平衡通胀率最高触及2.2336%，冲破2.3%，走高3.6个基点。



同时，10年期美债收益率（名义利率）上逼1.50%大关，日高至1.498%，较日低反弹10个基点，刷新去年2月初以来高位。



5年期美债收益率日高至0.748%，日内涨超7个基点。瑞穗利率策略师Peter Chatwell称，5年期名义美债收益率再次危险地接近0.75%，这是股票和信贷(1.96,0.08,4.26%)市场的第二波警告信号。

盈亏平衡通胀率是同期限美国国债收益率（名义利率）和通胀保值债券（TIPS）收益率之差，反映市场对于通胀的预期。

在美债收益率步步走高之时，纳指盘初跌超200点或1.6%，芯片股普跌，特斯拉(653.2,-33.24,-4.84%)和苹果(122.06,-3.06,-2.45%)等权重科技股均跌超1%，VIX波动率日内大涨10%并突破26。现货黄金跌超2%，逼近1700美元大关，现货白银跌幅扩大至3%，并下破26美元。

分析指出，在美联储超量宽松货币政策、数万亿美元的财政刺激计划，以及美国经济即将全面重新开放的预期等组合拳，都令投资者蜂拥押注价格水平将持续上涨，市场通胀预期飙升。

市场似乎被每一个通胀压力可能抬升的消息所困扰，今日美债变动也能归咎于英国政府令人吃惊的“井喷式财政支持”，将大量发行英国国债并设立基础设施投资银行。

另据新华社，包括美国在内的经合组织最新数据显示，今年1月该组织成员国通胀率达1.5%，比前一个月高0.3个百分点，扣除能源和食品价格后，当月的核心消费价格指数同比上涨1.7%，涨幅高于前一个月的1.6%。德、法、意大利的通胀率均大幅提高，美国保持1.4%不变。

此前，媒体报道称，欧洲央行无意干预欧元区债券收益率的涨势。德国10年期国债收益率刷新日高至-0.303%，日内当前涨幅近5个基点。

在监管层面，美联储理事称，美债已引起关注，将密切追踪市场走势。全球国债大跌，又一家央行——新西兰联储高官表示“可以增加QE量宽买债”。