财经网红程大爷:投资不是赌博,每笔交易都在为行业投票

来源: 2021-01-09 20:45:26 [] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (10923 bytes)

导读:

年轻人容易陷入投资骗局的原因是什么?

程大爷认为,年轻人在金融和投资方面的知识有所欠缺。“高利润一定是高风险的,风险和利润一定是相匹配的。你不能指望说,我能够保本,然后一个月还能获取30%的收益。”

新年伊始,A股白酒板块延续2020年的强势继续一路高歌猛进。2021年首个交易日,贵州茅台在白酒旺季开门红提振下,盘中突破2000元,再创新高。

除了股票,基金同样火爆,全民“投基”,基金爆款层出不穷,甚至带动基金登上了“热搜”。众多投资者晒出基金收益,甚至不少人士认为“基金涨得有点心慌”。开年短短三个交易日以来,爆款基金的吸金量已超过1000亿元。无疑,这将为股市提供源源不断的增量资金。

但回顾市场历史,往往当投资者热情高涨的时候,也酝酿着潜在的风险。投资者如何看待股市的起落,更好地把握机会。年轻人进行投资应该具备怎样的心态和价值观?

1月10日,由21财经客户端和南财号平台全力打造的一款财经类视频节目《金V访谈》重磅上线。节目第一期由南方财经全媒体集团副总编辑贾肖明对话著名财经评论家、技术分析大咖“程大爷”,就投资理念、财富管理、技术分析的价值等话题进行了深度对话。

程大爷,资深证券从业人士、著名财经评论家、财经网红,出版过30余部专著和畅销书,是南财号首批入驻号主,也是21识库平台原创课程《程大爷的A股必修课》的讲师。在证券期货行业20余年里,程大爷经历过什么?对投资怎么看?这些又会给我们带来什么启示?

以下为本期访谈内容精编:

“赚一百万的人可能是傻子,

留住一百万的人才是天才”

《金V访谈》:我听说您年轻时工作不久就赚过一大笔钱,能和我们分享一下您的财富故事吗?

程大爷:我大学毕业后来到广州,当时就是冲着广州工资高来的。93年,我机缘巧合地进入期货行业。刚毕业时只有99块月薪,后来非常快就实现了几万甚至十万月薪的收入。记得那时候,珠江新城的房子只有两千块钱一平方。但是我很快吃了一个很大的亏,一夜回到解放前。直到现在,我还深刻地记得华尔街的一句名言——“赚一百万的人可能只是傻子,只有留住一百万的人才是天才”。

我吃过的亏其实蛮多的。97年的时候,其实我已经离开了南方期货,我们几个人创办了自己的公司,然后收购了一家期货公司。收购完之后,我们很快发现一个非常严重的问题。那家公司欠了非常多的外债。我们陷入骗局,陷入到了一个非常严重的危机,当时有很多人来追债。我觉得我们还是对当时经济领域的欺诈准备不足。很傻很天真。

《金V访谈》:我们看到很多年轻人在投资市场上频频踩坑,包括租金贷、P2P、还有校园贷,等等。您觉得,年轻人容易陷入投资骗局的原因是什么?

程大爷:我觉得共性还是无知,年轻人在金融和投资方面的知识有所欠缺。高利润一定是高风险的,风险和利润一定是相匹配的。你不能指望说,我能够保本,然后一个月还能获取30%的收益。人性是不可改变的。就像历史家所说,“我们从历史中学到的教训是,我们从未在历史中学到任何教训。”

《金V访谈》:在您看来,现在哪些投资品种可能已经出现了巨大的泡沫,比特币?新能源汽车?茅台的股票?

程大爷:我对茅台这家公司一直不感冒,我不能说它的股票不会涨。所谓“道德投资”,这是我一直很信仰的一个投资原则。所以我不愿意去推荐,更不会去投资诸如酒类、烟草类的股票。当你在买一个行业的股票时,你一定要记住,你的每一笔交易都是为这个行业投票。

技术分析没有过时

铤而走险追求暴富会遭“报应”

《金V访谈》:巴菲特是价值投资的大师。但您是技术派出身。您怎么看技术派?

程大爷:最完美的投资者应该是把基本面分析和技术面分析结合起来进行投资。

但是,对于有些投资者来说,他们很多没有接受过高深的经济学和金融学训练,他们要搞准基本面分析其实是非常困难的。而且,基本面分析,更多依赖于你对行业的判断,你需要有很专业的知识。但是,技术分析的门槛非常低。如果你不能成为一名完美的投资者,就是把基本面和技术面结合起来的话,我觉得,你还是可以先从技术分析入手。

技术分析里有这样一种假设——价格走势是所有因素的折射。如果你不是一个信息优先者,基本面利空和利多的消息其实也已经在股价的走势中反映出来了。当你知道这个信息的时候,其实图表早已做出了判断。

《金V访谈》:但是有一种说法是,图表可能是做出来的。比如曾经非常出名的“总舵主徐翔”,后来发现,其实他也不只是做技术分析那么简单,背后还有很多操纵的行为,您怎么看?

程大爷:最初开始,其实徐翔的手法很简单,简单粗暴,就是涨停板敢死队。股价是有趋势的,而趋势具有惯性。为什么涨停板你不知道,但是一定有人知道。正如你刚刚所说的,后来有很多人利用技术分析来骗现。

徐翔走到后来,其实他走到一个歪路,他利用了内幕信息,跟这些上市公司去勾兑。第二就是他利用了资金优势来自己创造趋势,或者说制造趋势。当你什么时候因为贪婪想赚更多的钱,你去做一些违法乱纪的事情,你迟早会受到报应。这给我们一个启示,你要相信技术分析还是老老实实相信技术分析。尽管它有很多不完美的地方,它有很多陷阱,但是在基本面里边也有很多假消息。年轻人如果刚开始学炒股票的话,最好还是先把技术分析的原则先吃透。

《金V访谈》:但是可能技术分析只能赚到快钱,但是很难赚到十倍甚至百倍的,那似乎是价值投资的范畴。您怎么认为?

程大爷:我觉得这是对技术分析的一个误解。我们想一想,我们现在说,如果你当时一上市买了茅台涨了多少倍,你一上市买了腾讯涨了多少倍?但是你也想一想,当年如果你买了四川长虹会怎么样?对不对?为什么你一定要说你一定有那样的眼光?当时有可能有100只股票摆在你面前,你怎么就知道你选择长期持有的一定是茅台,是五粮液,是腾讯呢?

《金V访谈》:这是幸存者偏差。

程大爷:对。

投资让人生更加丰富

浪漫的人会把直路走弯

《金V访谈》:今年很多朋友买基金赚了很多钱,市场上也出现了很多的爆款基金。是不是买基金就是一个非常简单的懒人投资方式?

程大爷:我觉得做投资,无论是自己下场买股票,还是说买基金、买理财,其实都不能太懒,都不能把它理解成是一种完全的被动投资。

就是说,我闭着眼睛买,然后躺着等着它增值。这种理解是错误的。现在大家都在说基金好,疯狂去买基金的时候,反而要多一分警惕和小心。我一直有个观念,爆款大多数没有好下场。大热反而会倒灶。

《金V访谈》:听说您最近开了投资训练营非常火爆,有很多年轻人报名。我比较想了解,您会教给他们什么东西呢?

程大爷:第一,我教给他们正确的投资理念,我首先让他们记住在投资这条道路上其实没有捷径可走;第二,我教给他们一些投资方面的基本技巧,比如技术分析的一些基本方法;第三,我教会他们建立自己的交易模型,或者建立他们自己的一些交易体系;第四,我希望他们把投资过程中的一些良好习惯变成自己的一种自觉。

《金V访谈》:如果让您再选择的话,您会走上投资这条道路吗?

程大爷:我对自己人生当中所经历过的一切都非常满意。我做期货的时候,我们的一位老师曾经跟我说过这么一句话——做期货其实不仅仅给你带来经济方面的改善,它同时还让你的人生变得更丰富。为什么这样说呢?它让你活得更多。什么意思?你在一天内所经历的这种高低起伏,你所经历的成功失败,可能比别人一辈子经历的还要多。我记住了这句话。我享受这种大起大落的人生,享受这种过程。我觉得一切都是最好的安排。一条直路,其实没有意思,浪漫的人都喜欢把直路走弯。

《金V访谈》快问快答环节

《金V访谈》:如果从投资角度让您可以选择一个年份穿越回去,您会选择哪一年?

程大爷:我会选择回到2005年。

《金V访谈》:如果是您要乘坐火星旅行器10年后才能回来,全部的资产只能买一个投资品种的话,您会怎么选?

程大爷:我会买沪深300指数基金。

《金V访谈》:您最欣赏的一位投资人是谁?

程大爷:桥水基金的瑞·达利欧

《金V访谈》:如果给年轻人推荐一本书的话,您推荐哪一本?

程大爷:瑞·达利欧的《原则》

《金V访谈》:您怎么定义财务自由?您认为自己已经财务自由了么?

程大爷:是否财务自由就看你所拥有的财富跟你对财富的需求之间的比例是否大于一。我认为我自己是(财务自由),因为我在不断地调整我对财富的欲望。

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