不少朋友可能会注意到，基金实际净值更新时，和看到的净值估算不一致，觉得很疑惑。难道真的像有些人说的那样，是基金公司偷吃么？
首先我们先把基金净值和基金估值两个概念先理清：基金净值由基金公司发布，指当前交易日基金总资产经过基金合同中规定的各类成本和费用等调整后，算出的每份基金份额的单位净值。一般基金公司会在交易日结束后的晚上提供，是真实准确的，而投资于海外市场的QDII基金会T+2公布净值，所以时间较晚。
净值估算由基金销售机构发布，通过各种模拟来预估今天净值涨幅，通常在盘中实时更新。由于基金销售机构不是实际基金的管理人，无法了解基金公司当下的实际持仓情况，所以一般都是以公开信息(主要是各个时点公告中的持仓)配合一定模拟手段来预测的。通过定义我们就可以明白，虽然基金销售机构都在尽力提升估值的准确度，但是实际上仍然会有各种原因，造成净值估算结果和实际公布的净值不同。那么为什么估值和净值有差异呢。
因为基金公布的数据仅仅是季度末那一天的情况，在之后基金的持仓股票可能发生了变化，但是在估算基金净值的时候还是用的季报公布的股票，而这些信息是实时不会同步给基金销售机构。所以肯定不会完全一样。也就是说，只要基金经理进行了调仓操作，那么净值估算就会不准确。
净值估算有时会用到一定的模拟手段，但是这些模拟手段和基金实际运作肯定不同，所以很显然的也会有误差。而且由于各个基金销售平台用的模拟手段有时也不同，所以不同销售机构给出的净值估算也有很大概率是不同的。那既然不准，为什么要有净值估算呢？它有什么参考意义吗？
因为有的朋友希望能在合适的价位上买到基金，虽然基金一般是未知价格申购赎回，但还是希望有一定的参考指标协助他做出投资判断。为了满足这部分客户的需求，销售机构做了净值估算功能，希望能给到有需要的客户做一个参考。但是他们通常会加上仅供参考的提示。
由于基金估值是按照以往的数据(如季报，年报等)来估算的，而实际中基金经理可能调仓，因此距离上一次报告公布的时间越久，基金调仓的可能性越大，基金估值就可能越不准确，与基金净值的偏差越大。可能会出现基金估值上涨/下跌。
