作为收取时间价值的期权卖方，大幅波动总是不友好的。
我最近也喜欢用bwbf （1:2:1的非等宽wing，或者1:3:2的等宽wing）。不过我选的long strike比你更接近ATM。 并且我喜欢开单时是微小debit或者even的，而不是收credit的。意图是以很的小成本博取潜在的大收益。
例如如果4月1号spx在6605附近时，我可能会开6610-6660-6720(或6730，取决于整个组合的成本)的call bwbf。这个组合是正delta的，赌spx在后几天小幅上涨，最好是收在6660附近。 显然像这周的走势，由于spx已经完全击穿6660-6720的翅膀，这个bf也是会亏损的。 但由于大幅跳变时发生在周三，short spread还没达到max loss。 我可能会继续保留6610-6660的long spread (这个spread已经是正theta，在股价不变时随着时间流逝会越来越接近max value，所以无时间损耗压力)， 同时把6660-6720的short spread往下周或下月更高strike roll。同时再开一个有credit的broken-wing put butterfly。这个put bf是试图博取下周可能的小幅回调，但这个put bf必须免费或有小credit。
