这两天security 的软件公司大跌，今天做了一下功课，买了 OKTA，现在 FPE 才 16-17.

Anthropic 和 AI 最终会帮助这些 Security 软件更完善，更 Secure， 而不是代替这些做 Security 的软件。 

OKTA 是比较小的公司，估值较低，现在市值才 $11-12B。用公司电脑的大多数都用 OKTA 的软件。

公司财务状况也不错，Net cash（cash 减 debts） 有 over $2B cash。Annual FCF is about $0.7-0.8B. 

所有跟帖： 

• 所有AI大模型都是为了抢现有软件公司的市场，不是抢别人的就是被别人抢，软件公司一直跌，但AI大模型目前取代不了硬件产品， -trimtip- ♂ (318 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:15:08

• 最新的anthropic mythos 只是发现某些安全软件的有漏洞，他们根本没精力做这些软件。 -playForever- ♂ (0 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:18:52

• 能发现，就能写，AIstartup公司越来越多，营收市场就是盯着现有市场的肉，做得更好就能有投资不断涌入，那是他们的目标 -trimtip- ♂ (30 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:21:39

• AI startup 很多公司将会 burn out cash。如果ROI达不到投资者的目标，接下来拿不到钱的。 -playForever- ♂ (0 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:24:26

• 如Anthrop真想做，最简单的就是用自己的高估值 去买 低估值的公司。OKTA 估值低，很容易被 take over。 -playForever- ♂ (0 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:21:50