一、传统制造业（再工业化的“骨架”）
关键词：重资产、设备、工业控制、在岸产能
核心龙头（第一梯队）
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Caterpillar（CAT）
工程机械绝对王者，基建 / 矿业 / 能源全覆盖 -
Deere & Company（DE）
农机 + 精密制造，美国粮食与制造安全核心 -
General Electric（GE） / GE Vernova
航空发动机、电力设备，美国工业技术底盘 -
Honeywell（HON）
工业自动化、航空、化工流程，现金流极稳 -
Emerson Electric（EMR）
工业控制 + 能源设备，再工业化隐形冠军
这一组是“美国制造不能倒”型公司。
二、基建（最直接承接财政与政策）
关键词：联邦项目、长期合同、材料刚需
工程与承包
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AECOM（ACM）
美国政府工程核心承包商 -
Jacobs Solutions（J）
基建 + 国防 + 公共工程
建材（真正暴利点）
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Vulcan Materials（VMC）
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Martin Marietta（MLM）
一句话：
修路的不一定赚钱，卖水泥和骨料的一定赚钱。
三、能源（再工业化的“地基”）
关键词：能源安全、工业用能、长期供给
传统油气（现金流机器）
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Exxon Mobil（XOM）
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Chevron（CVX）
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ConocoPhillips（COP）
电力 & 能源基础设施
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NextEra Energy（NEE）
电网 + 发电，美国工业用电增长受益者 -
Duke Energy（DUK）
传统电力，稳定吃工业负荷
核能（再工业化 + 国家安全）
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BWX Technologies（BWXT）
核能设备 + 国防，政策确定性极强
四、交通与运输（供应链回流的血管）
关键词：铁路 > 公路 > 航空
铁路（确定性最高）
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Union Pacific（UNP）
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CSX（CSX）
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Norfolk Southern（NSC）
铁路是：
不性感，但一旦制造业回流，量价齐升。
航空制造
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Boeing（BA）
风险高，但美国重工业绕不开 -
RTX（Raytheon Technologies）
航空发动机 + 工业 + 国防 -
BWXT
