case 1: 他现在相当于7块的成本拥有50个C618-626的spread。过期时股价要达到625才能刚刚盈亏平衡。 然后股价就算到626以上，close时spread最多卖8块，相当于总盈利1块。
case 2: 但如果把原有的50个618 call 转换成50个613-621的call spread (即买入613c, 卖出618c, 再卖出621C, 每组也是收入2-3块左右，根据当时股价可能稍有出入。） 这样相当于用7块的成本拥有C613-621的spread。 这样过期时只要股价在620之上就能盈亏平衡。如果价格高于621，手头spread能卖8块，也相当于总盈利1块。
大部分情况case 2会好于case 1，盈利或break even概率会大一些。唯一的concern可能是转613-621的spread按当时股价收不到3块premium，如果那样可以尝试614-622，或者尝试把spread宽度缩小到7，不过这样就只能追求break even了。
当然，我只是业务选手，局外人不知道当事人心境，并且我自己从来没做过这么大的单，所以不知天高地厚。这帖子纯option策略探讨。希望捣乱不要介意。:)
我很佩服捣乱对大局的把握的，感谢捣乱时不时的分享。
