AVGO 的下跌标志着AI泡泡撑不下去了。原因 Google 认为AVGO 的 AI 芯片价格过高， AMD同样问题

来源: 逆向操作 于 2025-12-11 15:50:48 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 阅读数 : (1188 bytes)

AVGO 的下跌 主要是Broadcom 与 Google“利润率问题的争议“

Google 认为 Broadcom 的 AI 芯片价格过高，降低了 Google 的成本效率。
Broadcom 在定制 ASIC/TPU 上利润率很高；Google 觉得在大规模部署时成本太贵。Google 可能转向自研芯片，以摆脱对 Broadcom 的高成本依赖。双方合作仍在继续，但议价压力和竞争格局正在变化。

$AVGO 刚公布了第四季度业绩。有意思的是，公司选择按同比而不是环比来比较业绩——很可能是因为其利润率在本季度出现了下滑。这样的‘聪明’呈现方式让数据看起来更好一些。随着 AI 概念开始回调（$ORCL 已经出现调整），$AMD 绝对会被打回原形。

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